阿尔法银行正在使用新的贷款定价软件，在给每个贷款定价时包括违约概率（PD）、违约风险暴露（EAD）和违约损失率……

单项选择题以下四个选项中哪一个对银行的信用及违约风险暴露的陈述是错误的？（）

A.银行信用组合越多样化，其信用风险越分散
B.在债务管理方面，任何贷款暴露的价值通常会和股权投资发生类似的变化
C.在债务管理方面，我们的目标是将违约的影响降到最低
D.违约风险不能完全被对冲，信用持有人或信用违约保险人的违约风险会一直存在

单项选择题某银行有大量的汽车贷款，希望将其出售以筹集现金。然而，这些汽车贷款单独出售是很困难的。银行一般会怎么做？（）

A.贷款打包后转入证券化载体，并将这个投资组合中的低风险部分出售
B.获得更高的信用评级，使银行能以更便宜的利率贷款融资
C.成立营销团队向投资者出售贷款
D.与另一家银行合并

单项选择题下面哪一个陈述描述了融资流动性风险和交易流动性风险之间的差别？（）

A.融资流动性风险与市场价格变化的速度有关，而交易流动性风险源于银行交易
B.融资流动性风险关注银行应对取款的能力，而交易流动性风险关注资产买卖价差
C.融资流动性风险是短期风险，而交易流动性风险是长期的风险
D.融资流动性风险只与银行资产有关，而交易流动性风险与银行的资产和负债都有关

单项选择题假设三角洲银行以固定利率核准了一些长期商业贷款和零售贷款。如果利率上升（）

A.银行将不得不支付更高的存款利率，支付更高的债务利率，这些债务要么因为锁定浮动指数而利率上升，要么因为期限短于对应资产期限而利率相对上升
B.银行将不得不支付更高的存款利率，支付更低的债务利率，这些债务要么因为锁定浮动指数而利率下降，要么因为期限短于对应资产期限而利率相对下降
C.银行将不得不支付更低的存款利率，支付更高的债务利率，这些债务要么因为锁定浮动指数而利率上升，要么因为期限短于对应资产期限而利率相对上升
D.银行将不得不支付更低的存款利率，支付更低的债务利率，这些债务要么因为锁定浮动指数而利率下降，要么因为期限短于对应资产期限而利率相对下降

单项选择题周一下午，资留银行有200万美元现金，并预计一名客户将在周二归还1000万美元的贷款，该贷款的预期违约率为1%。贷款到期所得款项将存放在银行隔夜市场。周三，银行支付因购买证券所欠的1000万美元。周四，银行将向股东支付900万美元的股息。银行没有可能在周五前得到任何主要的现金流入，银行需要多少的额外现金来避免流动性的问题（）

A.650万美元
B.700万美元
C.710万美元
D.990万美元

单项选择题维佳银行在中小型企业（SME）贷款市场一直是非常成功的。据估计，其现有业务的风险价值（VaR）约为3亿欧元。该银行董事会正在评估由商业顾问提出的一个新的战略计划，将进一步扩大中小企业业务。扩大中小企业业务后风险价值（VaR）将增加1亿欧元。假设现有的中小企业贷款和新的中小企业贷款是不相关的，以下哪个是对新的总风险价值（VaR）的最佳估计？（）

A.3.15亿欧元
B.3.25亿欧元
C.3.5亿欧元
D.4亿欧元

单项选择题下列有关参数法和非参数法计算风险价值（VaR）的陈述，哪一个是正确的（）

A.参数法和非参数法都假定回报是正态分部
B.参数法不作出任何回报分布的假设，非参数法假定回报是正态分布的
C.参数法通常假定回报是正态分布的，非参数法不作出任何关于回报分布的假设
D.参数和非参数方法均不作出任何回报分布的假设

单项选择题詹姆斯有阿尔法银行的浮动利率贷款，担心利率可能会在未来上升，这会增加他的每月还款额。使用以下哪种工具可以帮助他减少利率上升的风险（）

A.利率下限协议
B.利率上限协议
C.指数摊销利率互换
D.接受固定利率并支付浮动利率的利率互换

单项选择题摩根大通在其计算风险价值（VaR）时，使用置信水平接近99%的预期尾部损失方法。这个方法保罗两个连续的步骤来估计风险价值。下列哪项说明了这两个步骤的方法（）

A.在97%的置信水平下计算风险价值（VaR），求出高出该置信水平的预期尾部损失，然后将其在与99%的置信水平下的风险价值（VaR）作出比较
B.在99%的置信水平下计算风险价值（VaR），求出高出该置信水平的预期尾部损失，然后将其在与98%的置信水平下的风险价值（VaR）作出比较
C.在99%的置信水平下计算风险价值（VaR），求出高出该置信水平的预期尾部损失，然后将其在与99%的置信水平下的风险价值（VaR）作出比较
D.在1%的置信水平下计算风险价值（VaR），求出高出该置信水平的预期尾部损失，然后将其在与98%的置信水平下的风险价值（VaR）作出比较

单项选择题一个风险分析员正试图采用资本资产定价模型确定其所需的风险调整利率。她应该使用下面哪一个公式计算所需的回报（）

A.要求的回报=无风险的回报+beta×市场风险溢价
B.要求的回报=（1-无风险的回报）+beta×市场风险溢价
C.要求的回报=无风险的回报+beta×（1-市场风险溢价）
D.要求的回报=无风险的回报+1/beta×市场风险溢价

单项选择题总部设在A国的AA银行已经累计了一定数量的B国货币、B国政府债券、B国货币期权与B国货币正相关的商品头寸。以下四个非统计风险指标中的哪一个可以衡量倍达银行对B国经济的风险？（）

A.头寸成交量
B.头寸集中度
C.头寸波动率
D.头寸敏感度

单项选择题山姆•腾拥有债券投资组合，并想计算其投资组合的凸度。以下哪一项代表了投资组合的凸度（）

A.债券组合中所有债券的凸度的最小值
B.债券组合中所有债券凸度价值的加权平均值
C.债券组合中所有债券凸度的按票息加权平均值
D.债券组合中所有债券的凸度的最大值

单项选择题奥利弗•麦卡锡拥有一个债券投资组合。以下哪种风险指标等于奥利弗的投资组合的修正久期（）

A.债券组合各个债券的最小修正久期
B.债券组合各个债券修正久期的价值加权平均
C.债券组合各个债券修正久期的票息加权平均
D.债券组合各个债券的最大修正久期

单项选择题以下交易所交易的期权四个属性中哪一个可能会帮助交易员建立杠杆头寸（）

A.以较少现金成本下获得较高的暴露
B.多头期权头寸下无限的损失
C.期权头寸与使用保证金的多头远期有同样的信用风险
D.期权头寸与使用保证金的空头远期有同样的现金风险

单项选择题下列美式期权中，哪一个肯定应该在到期日之前行使（）

A.高股息的价内看涨期权
B.高股息的价内看跌期权
C.低股息的价内看涨期权
D.低股息的价内看跌期权