一个风险分析员正试图采用资本资产定价模型确定其所需的风险调整利率。她应该使用下面哪一个公式计算所需的回报（）

单项选择题总部设在A国的AA银行已经累计了一定数量的B国货币、B国政府债券、B国货币期权与B国货币正相关的商品头寸。以下四个非统计风险指标中的哪一个可以衡量倍达银行对B国经济的风险？（）

A.头寸成交量
B.头寸集中度
C.头寸波动率
D.头寸敏感度

单项选择题山姆•腾拥有债券投资组合，并想计算其投资组合的凸度。以下哪一项代表了投资组合的凸度（）

A.债券组合中所有债券的凸度的最小值
B.债券组合中所有债券凸度价值的加权平均值
C.债券组合中所有债券凸度的按票息加权平均值
D.债券组合中所有债券的凸度的最大值

单项选择题奥利弗•麦卡锡拥有一个债券投资组合。以下哪种风险指标等于奥利弗的投资组合的修正久期（）

A.债券组合各个债券的最小修正久期
B.债券组合各个债券修正久期的价值加权平均
C.债券组合各个债券修正久期的票息加权平均
D.债券组合各个债券的最大修正久期

单项选择题以下交易所交易的期权四个属性中哪一个可能会帮助交易员建立杠杆头寸（）

A.以较少现金成本下获得较高的暴露
B.多头期权头寸下无限的损失
C.期权头寸与使用保证金的多头远期有同样的信用风险
D.期权头寸与使用保证金的空头远期有同样的现金风险

单项选择题下列美式期权中，哪一个肯定应该在到期日之前行使（）

A.高股息的价内看涨期权
B.高股息的价内看跌期权
C.低股息的价内看涨期权
D.低股息的价内看跌期权

单项选择题在有组织的交易所进行卖空交易通常与下列风险有关（）

A.潜在的极端损失
B.与借来证券的可获得性相关的风险
C.流动性风险
D.交易对手信用风险

单项选择题下列关于风险价值（VaR）模型返回测验的四个陈述中，哪一个是正确的？（）

A.画出每天损失超过平均损失的比例与风险价值（VaR）的预测值
B.将基于日基准的风险价值（VaR）的预测能力同实际实现的日利润和损失相比较
C.画出每天的利润和损失以及风险价值（VaR）模型预测的范围
D.确定每天利润超过所预测的风险价值（VaR）的比例

单项选择题下列说法中哪一个正确识别外汇远期的风险（）

A.短期远期价格随着现货汇率的变化而波动，因为短期国内利率变化很大，并且在短期内对远期汇率的影响是很大的
B.短期远期价格随着现货汇率的变化而波动，因为短期国内利率变化不大，并且在短期内对远期汇率的影响是不大
C.长期远期价格随着现货汇率的变化而波动，因为短期国内利率变化不大，并且在短期内对远期汇率的影响很大
D.长期远期价格随着现货汇率的变化而波动，因为短期国内利率变化很大，并且在短期内对远期汇率的影响不大

单项选择题浮动利率债券通常具有（）的久期，这意味着他们对利率变动的敏感度（）

A.长；小
B.长；高
C.短；高
D.短；小

单项选择题大型银行的专有交易柜台使用北海布伦特原油远期对冲其主要的阿拉伯轻油风险暴露。在这项交易中，交易柜台可以从最具流动性的北海布伦特原油远期场外市场（OTC）进行交易而直接受益。然而，交易柜台的风险经理特别关注这个对冲的有效性，并认为交易由于引入了以下哪一种风险而增加了风险暴露？（）

A.基差风险
B.期限风险
C.相关性风险
D.季节性风险