奥利弗•麦卡锡拥有一个债券投资组合。以下哪种风险指标等于奥利弗的投资组合的修正久期（）

单项选择题以下交易所交易的期权四个属性中哪一个可能会帮助交易员建立杠杆头寸（）

A.以较少现金成本下获得较高的暴露
B.多头期权头寸下无限的损失
C.期权头寸与使用保证金的多头远期有同样的信用风险
D.期权头寸与使用保证金的空头远期有同样的现金风险

单项选择题下列美式期权中，哪一个肯定应该在到期日之前行使（）

A.高股息的价内看涨期权
B.高股息的价内看跌期权
C.低股息的价内看涨期权
D.低股息的价内看跌期权

单项选择题在有组织的交易所进行卖空交易通常与下列风险有关（）

A.潜在的极端损失
B.与借来证券的可获得性相关的风险
C.流动性风险
D.交易对手信用风险

单项选择题下列关于风险价值（VaR）模型返回测验的四个陈述中，哪一个是正确的？（）

A.画出每天损失超过平均损失的比例与风险价值（VaR）的预测值
B.将基于日基准的风险价值（VaR）的预测能力同实际实现的日利润和损失相比较
C.画出每天的利润和损失以及风险价值（VaR）模型预测的范围
D.确定每天利润超过所预测的风险价值（VaR）的比例

单项选择题下列说法中哪一个正确识别外汇远期的风险（）

A.短期远期价格随着现货汇率的变化而波动，因为短期国内利率变化很大，并且在短期内对远期汇率的影响是很大的
B.短期远期价格随着现货汇率的变化而波动，因为短期国内利率变化不大，并且在短期内对远期汇率的影响是不大
C.长期远期价格随着现货汇率的变化而波动，因为短期国内利率变化不大，并且在短期内对远期汇率的影响很大
D.长期远期价格随着现货汇率的变化而波动，因为短期国内利率变化很大，并且在短期内对远期汇率的影响不大

单项选择题浮动利率债券通常具有（）的久期，这意味着他们对利率变动的敏感度（）

A.长；小
B.长；高
C.短；高
D.短；小

单项选择题大型银行的专有交易柜台使用北海布伦特原油远期对冲其主要的阿拉伯轻油风险暴露。在这项交易中，交易柜台可以从最具流动性的北海布伦特原油远期场外市场（OTC）进行交易而直接受益。然而，交易柜台的风险经理特别关注这个对冲的有效性，并认为交易由于引入了以下哪一种风险而增加了风险暴露？（）

A.基差风险
B.期限风险
C.相关性风险
D.季节性风险

单项选择题下列陈述中的哪一个是采用隐含波动率作为参数计算风险价值（VaR）的优点（）

A.隐含波动假设波动率是不变的
B.采用目前市场上的数据用来确定隐含波动率，这使得他们成为前瞻性的指标
C.隐含波动率能更好地预测实际波动率
D.从标准正态分布得出的亏损概率来计算隐含波动率，使得隐含波动率易于管理

单项选择题在美国，股票投资者必须遵守联邦储备银行的条款，最多可以从他们的经纪人处借入其证券价值的（）的资金。

A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

单项选择题一个能源交易员在三月上旬，进入6月交割的天然气期货的多头头寸，通过七月份交割的期货来对冲。执行这些期货的目的是随着时间的推移，6月和7月合约的相对价格将靠拢，这两个合约的走势将在很大程度上互为镜像，其结果是，净风险最小化并预防了绝对价格的变动。但是，由于期货市场上的稀缺性导致两个相对价格不相互靠拢，交易员可能的风险暴露是（）

A.定位基差
B.质量基差
C.产品基差
D.日历价差基差