A.36.25%,63.75%B.37.24%,62.76%C.38.65%,61.35%D.44.44%,55.56%E.45.23%,54.77%
单项选择题假设一个回避风险的投资者。投资组合1的期望收益率是14%,标准差σ=0.18;投资组合2的标准差σ=0.25,年末现金流为5000和14000美元的概率是相等的,若在投资组合1和投资组合2的选择上没有差别,则投资组合2的价格是()。
A.7712.14B.7734.78C.7756.43D.7825.13E.7953.45
单项选择题考虑一资产组合,期望收益率为12%,标准差为18%。国库券的无风险收益率为7%。投资者的效用函数为:U=E(r)-0.5Aσ2,要使投资者与国库券相比更偏好风险资产组合,风险厌恶系数应满足A <()。
A.3.04B.3.05C.3.07D.3.09E.3.12
单项选择题均值一方差准则是指,在以下至少一个条件存在不相等时,即投资1的收益均值大于或等于投资2,并且收益的方差小于或等于投资2的时候,投资1比投资2更好,如果以上两个条件都相等,那么投资者会认为两项投资没有差异。根据表提供的信息,下面投资有效的是()。
A.B 、FB.A 、D 、EC.C 、E 、FD.C 、DE.C 、D 、F
单项选择题已知决策者甲的效用函数为:u1(x)=-e-2x ,决策者乙的效用函数为:u2(x)=1-ae-2x (a >0),假设甲乙有相同的财富并面临相同的风险X ,假设乙要转移风险X 所能接受的最大保费为4,则甲要转移风险X 所能接受的最大保费是()。
A.1B.2C.3D.4E.5
单项选择题某决策者具有指数型效用函数u(x)=-e-5x ,他有财富10个单位,且有两种投资方式,一种方式使得他有固定的收益率r ,另一种方式使得他的随机收益服从均值为12、方差为0.4的正态分布,如果这两种投资的效益是等效的,则r=()。
A.8%B.10%C.12%D.14%E.15%
单项选择题在UED 公司进行投资的预期收益是12.9%,标准差是18.6%。一个投资者的效用函数是:U=E (r)-0.5Aσ2。当风险厌恶系数A=1.5时,该投资者的效用水平及确定等价收益率分别为()。
A.0.1042,11.03%B.0.1023,10.31%C.0.1031,10.23%D.0.1031,10.31%E.0.1221,12.21%
单项选择题考虑投资1000美元于收益率是0.04的国库券和一个风险投资组合P ,风险投资组合P 由两种风险证券组成,分别是D 和E 。证券D 和E 在投资组合P 中的比例分别是0.60和0.40。D 的期望收益率是0.15,方差是0.009;E 的期望收益率是0.11,方差是0.008。如果将60%的资金投资于一个风险投资组合,40%资金投资于国库券。那么在投资组合中D 和E 的价值分别是()美元。
A.310,290B.330,270C.360,240D.370,230E.385,215
单项选择题假定设计了一个投资组合C ,将34%的资金投资到无风险资产,其余的投资到组合I 中。则这个新的投资组合C 的预期收益是()。
A.12.23%B.12.38%C.12.54%D.12.69%E.12.76%
单项选择题设决策者的效用函数为u(x),定义域[a ,b],u(x)二次可微,下列函数中,可以衡量决策者风险态度的相对风险Arrow-Pratt 指数函数的是()。
A.B.C.D.E.
单项选择题股票K和 的概率分布如表所示。股票K和L的协方差是()。
A.-0.00004B.0.0012C.-0.0013D.0.00015E.0.00063