下列方法中期权执行后可以转换为期货空头部位的是( )。 Ⅰ．买进看涨期权 Ⅱ．买进看跌期权 Ⅲ．卖出看涨期权 Ⅳ．卖出看跌期权

单项选择题利用标的资产多头与看涨期权空头的组合，可以得到与（）相同的盈亏。

A．看涨期权多头
B．看涨期权空头
C．看跌期权多头
D．看跌期权空头

单项选择题某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌态度，于是作卖空交易。如果该投资者想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该采取（）的策略。

A．买进该期货合约的看涨期权
B．卖出该期货合约的看涨期权
C．买进该期权合同的看跌期权
D．卖出该期权合同的看跌期权

单项选择题一份90天的欧式看涨期权，其标的资产为某一股票，现价为27元，该期权的执行价格为30元。已知股票价格年标准差为0.2，连续无风险利率为7%。根据给出的公式和正态分布累计概率表(N(d))，该看涨期权的价格为()元。 Black-Scholes公式为：c=SN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2) 其中，

A.0.64
B.0.36
C.0.4
D.0.3

单项选择题一份145天的欧式看跌期权，其标的资产为某一股票，现价为27元。已知股票价格年标准差为0.3，连续无风险利率为4%。根据给出的公式和正态分布累计概率表，该看跌期权的价格为()元。 Black—Scholes公式为：c=SN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2) 其中，

A.3.32
B.3.63
C.3.97
D.4.07

单项选择题考虑两期的二叉树模型，则该股票的欧式看涨期权价格为（）元。

A．10.83
B．17.69
C．19.37
D．20.28

单项选择题图17-1是关于××期权的描述，则下列各项中表述错误的是（）。

A．反映看涨期权买方的收益状况
B．当标的资产价格涨为75元时，买方可以选择行权，也可以不选择行权
C．当标的资产价格涨为75元时，买方的损益平衡
D．当标的资产价格涨为80元时，买方的损益平衡

单项选择题下列图形能反映外汇看涨期权卖方的收益状况的是（）。

A.A
B.B
C.C
D.D

单项选择题买入看涨期权，( )。

单项选择题股票看涨期权的价格与( )呈负相关关系。

单项选择题某投资者目前持有一期权，他有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买500份美国长期国债期货合约，则该期权属于( )。