考虑单因素经济体系的资料,所有资产组合均已充分分散优化,如表所示。现假定另一资产组合E 也充分分散化,β值为0.6,期望收益率为8%。下列说法正确的是()。
A.市场不存在套利机会B.市场存在套利机会,若进行无风险套利,所套取的利润为1%C.市场存在套利机会,若进行无风险套利,所套取的利润为2%D.市场存在套利机会,若进行无风险套利,所套取的利润为3%E.市场存在套利机会,若进行无风险套利,所套取的利润为4%
单项选择题按照资本资产定价模型,假定市场期望收益率为15%,无风险利率为8%;XYZ 证券的期望收益率为17%,XYZ 的β=1.25。下面说法正确的是()。
A.XYZ 被高估B.XYZ 价格合理C.XYZ 的阿尔法值为-0.25%D.XYZ 的阿尔法值为0.25%E.以上说法均不正确
单项选择题下列选项中,属于资本资产定价模型基本假设的是()。
A.商品市场没有摩擦B.投资者都是价格接受者,且有不同的投资期限C.投资者都是理性的,具有永不满足性和风险厌恶性,都根据Makowitz 组合理论来选择最优资产组合D.投资者对风险资产的收益、风险及资产间的相关性具有不同的预期E.以上说法都不正确
单项选择题一只股票的预期收益是12%,β值是1.27。市场预期收益是10.5%。如果认为这只股票定价合理,那么无风险利率是()。
A.3.859%B.4.635%C.4.915%D.4.944%E.5.126%
单项选择题无风险利率和市场预期收益率分别是3.5%和10.5%。根据资本资产定价模型,一只β=1.63的证券的预期收益率是()。
A.3.5%B.7.5%C.10.5%D.14.91%E.15.21%
单项选择题某固定资产投资项目初始投资为1000万元,未来10年内预计每年都会产生400万元的税后净收益,10年后报废,残值为0。该项目的β值为1.6,市场无风险利率为6%,市场组合的预期收益率为15%。当该项目的β值超过()时,其净现值就会变成负数。
A.1.6B.2.0C.2.5D.3.6E.4.2