A.XYZ 被高估B.XYZ 价格合理C.XYZ 的阿尔法值为-0.25%D.XYZ 的阿尔法值为0.25%E.以上说法均不正确
单项选择题下列选项中,属于资本资产定价模型基本假设的是()。
A.商品市场没有摩擦B.投资者都是价格接受者,且有不同的投资期限C.投资者都是理性的,具有永不满足性和风险厌恶性,都根据Makowitz 组合理论来选择最优资产组合D.投资者对风险资产的收益、风险及资产间的相关性具有不同的预期E.以上说法都不正确
单项选择题一只股票的预期收益是12%,β值是1.27。市场预期收益是10.5%。如果认为这只股票定价合理,那么无风险利率是()。
A.3.859%B.4.635%C.4.915%D.4.944%E.5.126%
单项选择题无风险利率和市场预期收益率分别是3.5%和10.5%。根据资本资产定价模型,一只β=1.63的证券的预期收益率是()。
A.3.5%B.7.5%C.10.5%D.14.91%E.15.21%
单项选择题某固定资产投资项目初始投资为1000万元,未来10年内预计每年都会产生400万元的税后净收益,10年后报废,残值为0。该项目的β值为1.6,市场无风险利率为6%,市场组合的预期收益率为15%。当该项目的β值超过()时,其净现值就会变成负数。
A.1.6B.2.0C.2.5D.3.6E.4.2
单项选择题一只证券的预期收益是11%,β值是1.1。市场预期收益是7.5%,无风险收益率是4.5%。这只证券的α是()。
A.3.2%B.4.3%C.7.5%D.8.3%E.11%
单项选择题一只股票的预期收益是13%,β值是1.1。无风险利率是3.5%。如果认为该只股票定价合理,那么市场预期收益率是()。
A.12.036%B.12.124%C.12.136%D.12.365%E.12.654%
单项选择题考虑单因素APT 模型。因素组合的收益率方差为6%,一个完全分散风险的资产组合的β值为1.1,则它的收益率的方差为()。
A.3.6%B.6.0%C.7.3%D.10.1%E.10.7%
单项选择题无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下:A 证券的期望收益率为10%,β系数为1.1;B 证券的期望收益率为17%,β系数为1.2,那么投资者应该进行的投资选择是()。
A.买进A证券B.买进B证券C.买进A证券或B证券D.买进A证券和B证券E.都不买进
单项选择题假设无风险利率是6.2%,市场组合的期望收益是14.8%、方差是0.0498。组合Z 与市场组合的相关系数是0.45,方差是0.1783。根据资本资产定价模型,组合Z 的期望收益是()。
A.6.2%B.13.54%C.13.8%D.14.62%E.14.8%
单项选择题在市场上处于无套利均衡条件下,股票I 的期望收益率为19%,β值为1.7;股票Ⅱ的期望收益率为14%,β值为1.2。假设CAPM 理论成立,则市场组合的期望收益率及无风险收益率分别为()。
A.9.7%,2.4%B.8.6%,1.5%C.12%,2%D.10%,1.9%E.9.6%,2.3%
单项选择题假设证券市场处于CAPM 所描述的均衡状态。证券A 的期望收益率为6%,其中β系数为0.5,市场证券组合的期望收益率为9%,则无风险利率为()。
A.1.5%B.2%C.3%D.4.5%E.4.7%
单项选择题无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM ,β值为1.2的证券X 的期望收益率是()。
A.0.06B.0.11C.0.12D.0.132E.0.144
单项选择题假定市场上只有两种股票A、B,市值占比分别为0.6,0.4。A的超额收益的标准差为20%,B的超额收益的标准差为40%,两者超额收益的相关系数为0.5。则股票A的β=()。
A.0.85B.1.05C.1.25D.1.35E.1.45
单项选择题假设市场证券组合由两个证券A 和B 组成。它们的预期回报分别为10%和15%,标准差为20%和28%,权重40%和60%。已知A 和B 的相关系数为0.30,无风险利率为5%。则资本 市场线的方程为()。
A.B.C.D.E.
单项选择题给定股票A 、B ,预期收益与β,如表所示。如果市场预期收益是10.5%,无风险利率是3.5%,则()。
A.股票A 被低估了,应该买入B.股票B 则低估了,应该买入C.股票A 定价合理D.股票B 定价合理E.以上说法都不正确