假设随机变量X和Y代表2个不同投资组合的年收益率。如果E[X]=3，E[Y]=4，E[XY]=11，那么，Cov[X，Y]=（）。

单项选择题在给定0.05显著性水平下，金融市场投资部负责人想检验一下由20位基金经理组成的激进型投资团队表现是否显著地好于市场平均水平。其中，激进型投资团队的平均回报是17%，激进型投资团队的标准差是20%，市场平均回报是10%。以下说法正确的是（）。

A.激进型投资团队的表现显著地好于市场平均水平
B.激进型投资团队的表现不是显著地好于市场平均水平
C.激进型投资团队的表现显著地低于市场平均水平
D.激进型投资团队的表现等于市场平均水平

单项选择题在0.05显著性水平下，要检验中证800指数在36个月期间的月平均收益率大于5%。从中证800中随机抽样70只股票作为样本，它们的月平均收益率是6%。假设总体标准差等于2%，则备择假设为如下哪个选项较为合适？（）

A.总体月平均收益大于或者等于5%
B.总体月平均收益小于5%
C.总体月平均收益不等于5%
D.总体月平均收益大于5%

单项选择题某知名分析师在股票市场找到了50只高市盈率小盘股组成投资组合，并与市场小盘指数进行回归分析，得到回归直线为：y=3+6*x，如果这个回归方程收益率的标准误是6，beta的标准误是4，那么这个beta的t关键值是多少？（）

A.0.90
B.2.33
C.1.25
D.1.65

单项选择题GARCH（1，1）模型被广泛用于波动率预测，其表达式为：其中un-1和σn-1分别代表在n–1天的收益和波动。模型对参数α和β有一定的限制，问以下哪种情况下，模型是稳定的？（）

A.α=0.084427；β=0.909073
B.α=0.084427；β=0.925573
C.α=0.090927；β=0.909073
D.α=0.090927；β=0.925573

单项选择题样本具有以下特征：样本均值等于2.5%；样本标准差等于2%；样本中有900个观测值。样本均值的标准误为（）。

A.0.12%
B.0.07%
C.0.03%
D.0.05%

单项选择题某组合95%的VaR值为15.2。如果置信水平调整为99%，那么对应的新的VaR值为（）。

A.10.8
B.5.2
C.18.1
D.21.5

单项选择题某投资者观察一只股票发现5天内平均有2天股价是上涨的，另外3天是下跌的，使用二项式分布计算接下来9天内有7天上涨的概率为（）。

A.1.9%
B.3.9%
C.2.1%
D.7.0%

单项选择题根据套利定价理论（Arbitrage Pricing Theory），以下哪个选项是错误的？（）

A.套利定价理论是基于因素的均衡模型
B.套利定价理论的基础是一价定律
C.套利定价理论包含单一投资期的假设
D.与资本资产定价模型一样，套利定价理论假设投资者是风险厌恶的

单项选择题在风险管理中，以下哪个选项正确反应了董事会职责？（）I、撰写机构的风险偏好申明书。II、制定机构风险偏好的整体框架。

A.仅I
B.仅II
C.I和II
D.以上答案都不是

单项选择题去年，投资组合的平均收益是13.2%，市场组合在同期的平均收益率是12.3%，另投资组合的标准差是15.3%、beta值是1.15、跟踪误差是6.5%，以及半标准差是9.4%，市场的无风险利率是4.5%，那么，计算出的投资组合信息比率是多少？（）

A.0.569
B.0.076
C.0.138
D.0.096