在风险管理中，以下哪个选项正确反应了董事会职责？（）
I、撰写机构的风险偏好申明书。
II、制定机构风险偏好的整体框架。

单项选择题去年，投资组合的平均收益是13.2%，市场组合在同期的平均收益率是12.3%，另投资组合的标准差是15.3%、beta值是1.15、跟踪误差是6.5%，以及半标准差是9.4%，市场的无风险利率是4.5%，那么，计算出的投资组合信息比率是多少？（）

A.0.569
B.0.076
C.0.138
D.0.096

单项选择题投资组合的预期收益率是8%、波动率是20%，以及beta值是0.5，假设市场的预期收益率是10%、波动率是25%，且无风险收益率是5%，则詹森alpha （Jensen’s alpha）是多少？（）

A.0.5%
B.1.0%
C.10%
D.15%

单项选择题假设投资组合已经充分分散化，以下哪个选项是最合适的投资组合绩效计量指标？（）

A.特雷诺比率（Treynor Ratio）
B.夏普比率（Sharpe Ratio）
C.詹森alpha（Jensen’s alpha）
D.索提诺比率（Sortino Ratio）

单项选择题根据资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model），在一段期间内，投资者努力寻求最大化的是（）。

A.财富，并关心资产收益率的尾部分布
B.财富，但不关心资产收益率的尾部分布
C.财富的期望效用，并关心资产收益率的尾部分布
D.财富的期望效用，但不关心资产收益率的尾部分布

单项选择题假设资产管理公司的董事会正评估新的企业风险管理体系，以下哪个选项最合适被包含在企业风险管理体系执行的目标和定义中？（）

A.企业风险管理体系可以通过转移公司主要风险敞口来降低运营成本
B.企业风险管理体系主要目标是降低公司盈利的波动率
C.企业风险管理体系与公司经营是相互隔离的
D.企业风险管理体系应该将公司视为一个整体并提供整合的风险管理策略

单项选择题给定以下四个基金的信息：无风险利率为4%，根据詹森阿尔法从好到坏进行排序：（）。

A.B；D；A；C
B.A；C；D；B
C.C；A；D；B
D.C；D；A；B

单项选择题一个投资顾问正在研究一个新成立的基金的潜在预期收益。该基金的设计理念是复制BSE Sensex指数的变动轨迹。该基金的波动率是指数波动率的两倍。指数的年预期收益为12.3%，波动率为19%。假设无风险利率为2.5% 年，基金收益与指数之间的相关系数为1，使用资本资产定价模型计算基金的预期收益为（）。

A.18.5%
B.19.0%
C.22.1%
D.24.6%

单项选择题一个投资组合中包含X和Y两个资产，资产X 期望的超额收益为9%，资产Y期望的超额收益为12%。它们的边际VaR值分别为0.06和0.075。为了获得一个最优组合，这个投资组合的经理该如何做？（）

A.增加资产Y的配置和/或降低资产X的配置。
B.增加资产X的配置和/或降低资产Y的配置。
C.什么都不做，因为信息不充分。
D.已经是最优的，什么都不需要改变。

单项选择题某组合预期收益为10%，标准差15%，组合贝塔值为0.75。市场组合预期收益为11%，标准差为18%，无风险利率为4%，问组合的特雷诺比率为（）。

A.0.0075
B.0.0120
C.0.0400
D.0.0800

单项选择题ABC公司的一位分析师正在预测A组合的收益，其预测值为21%。市场风险溢价为11%，市场组合波动率为14%，无风险利率为4.5%，A组合的贝塔值为1.5。根据资本资产定价模型，以下哪一项说法是正确的？（）

A.A组合的预期收益比市场组合高
B.A组合的预期收益比市场组合低
C.A组合收益的波动率比市场组合低
D.A组合的预期收益与市场组合相等