某知名分析师在股票市场找到了50只高市盈率小盘股组成投资组合，并与市场小盘指数进行回归分析，得到回归直线为：y=3+6*x，如果这个回归方程收益率的标准误是6，beta的标准误是4，那么这个beta的t关键值是多少？（）

单项选择题GARCH（1，1）模型被广泛用于波动率预测，其表达式为：其中un-1和σn-1分别代表在n–1天的收益和波动。模型对参数α和β有一定的限制，问以下哪种情况下，模型是稳定的？（）

A.α=0.084427；β=0.909073
B.α=0.084427；β=0.925573
C.α=0.090927；β=0.909073
D.α=0.090927；β=0.925573

单项选择题样本具有以下特征：样本均值等于2.5%；样本标准差等于2%；样本中有900个观测值。样本均值的标准误为（）。

A.0.12%
B.0.07%
C.0.03%
D.0.05%

单项选择题某投资者观察一只股票发现5天内平均有2天股价是上涨的，另外3天是下跌的，使用二项式分布计算接下来9天内有7天上涨的概率为（）。

A.1.9%
B.3.9%
C.2.1%
D.7.0%

单项选择题假设资产管理公司的董事会正评估新的企业风险管理体系，以下哪个选项最合适被包含在企业风险管理体系执行的目标和定义中？（）

A.企业风险管理体系可以通过转移公司主要风险敞口来降低运营成本
B.企业风险管理体系主要目标是降低公司盈利的波动率
C.企业风险管理体系与公司经营是相互隔离的
D.企业风险管理体系应该将公司视为一个整体并提供整合的风险管理策略

单项选择题给定以下四个基金的信息：无风险利率为4%，根据詹森阿尔法从好到坏进行排序：（）。

A.B；D；A；C
B.A；C；D；B
C.C；A；D；B
D.C；D；A；B

单项选择题一个投资顾问正在研究一个新成立的基金的潜在预期收益。该基金的设计理念是复制BSE Sensex指数的变动轨迹。该基金的波动率是指数波动率的两倍。指数的年预期收益为12.3%，波动率为19%。假设无风险利率为2.5% 年，基金收益与指数之间的相关系数为1，使用资本资产定价模型计算基金的预期收益为（）。

A.18.5%
B.19.0%
C.22.1%
D.24.6%

单项选择题一个投资组合中包含X和Y两个资产，资产X 期望的超额收益为9%，资产Y期望的超额收益为12%。它们的边际VaR值分别为0.06和0.075。为了获得一个最优组合，这个投资组合的经理该如何做？（）

A.增加资产Y的配置和/或降低资产X的配置。
B.增加资产X的配置和/或降低资产Y的配置。
C.什么都不做，因为信息不充分。
D.已经是最优的，什么都不需要改变。

单项选择题某组合预期收益为10%，标准差15%，组合贝塔值为0.75。市场组合预期收益为11%，标准差为18%，无风险利率为4%，问组合的特雷诺比率为（）。

A.0.0075
B.0.0120
C.0.0400
D.0.0800

单项选择题ABC公司的一位分析师正在预测A组合的收益，其预测值为21%。市场风险溢价为11%，市场组合波动率为14%，无风险利率为4.5%，A组合的贝塔值为1.5。根据资本资产定价模型，以下哪一项说法是正确的？（）

A.A组合的预期收益比市场组合高
B.A组合的预期收益比市场组合低
C.A组合收益的波动率比市场组合低
D.A组合的预期收益与市场组合相等

单项选择题假设某投资组合的收益率和基准组合收益率间的相关系数是0.8，投资组合收益率的波动性是5%，基准组合收益率的波动性是4%。投资组合的贝塔值是多少？（）

A.1.00
B.0.64
C.0.80
D.-1.00