A.激进型投资团队的表现显著地好于市场平均水平B.激进型投资团队的表现不是显著地好于市场平均水平C.激进型投资团队的表现显著地低于市场平均水平D.激进型投资团队的表现等于市场平均水平
单项选择题在0.05显著性水平下,要检验中证800指数在36个月期间的月平均收益率大于5%。从中证800中随机抽样70只股票作为样本,它们的月平均收益率是6%。假设总体标准差等于2%,则备择假设为如下哪个选项较为合适?()
A.总体月平均收益大于或者等于5%B.总体月平均收益小于5%C.总体月平均收益不等于5%D.总体月平均收益大于5%
单项选择题某知名分析师在股票市场找到了50只高市盈率小盘股组成投资组合,并与市场小盘指数进行回归分析,得到回归直线为:y=3+6*x,如果这个回归方程收益率的标准误是6,beta的标准误是4,那么这个beta的t关键值是多少?()
A.0.90B.2.33C.1.25D.1.65
单项选择题GARCH(1,1)模型被广泛用于波动率预测,其表达式为:其中un-1和σn-1分别代表在n–1天的收益和波动。模型对参数α和β有一定的限制,问以下哪种情况下,模型是稳定的?()
A.α=0.084427;β=0.909073B.α=0.084427;β=0.925573C.α=0.090927;β=0.909073D.α=0.090927;β=0.925573
单项选择题样本具有以下特征:样本均值等于2.5%;样本标准差等于2%;样本中有900个观测值。样本均值的标准误为()。
A.0.12%B.0.07%C.0.03%D.0.05%
单项选择题某组合95%的VaR值为15.2。如果置信水平调整为99%,那么对应的新的VaR值为()。
A.10.8B.5.2C.18.1D.21.5
单项选择题某投资者观察一只股票发现5天内平均有2天股价是上涨的,另外3天是下跌的,使用二项式分布计算接下来9天内有7天上涨的概率为()。
A.1.9%B.3.9%C.2.1%D.7.0%
单项选择题根据套利定价理论(Arbitrage Pricing Theory),以下哪个选项是错误的?()
A.套利定价理论是基于因素的均衡模型B.套利定价理论的基础是一价定律C.套利定价理论包含单一投资期的假设D.与资本资产定价模型一样,套利定价理论假设投资者是风险厌恶的
单项选择题在风险管理中,以下哪个选项正确反应了董事会职责?()I、撰写机构的风险偏好申明书。II、制定机构风险偏好的整体框架。
A.仅IB.仅IIC.I和IID.以上答案都不是
单项选择题去年,投资组合的平均收益是13.2%,市场组合在同期的平均收益率是12.3%,另投资组合的标准差是15.3%、beta值是1.15、跟踪误差是6.5%,以及半标准差是9.4%,市场的无风险利率是4.5%,那么,计算出的投资组合信息比率是多少?()
A.0.569B.0.076C.0.138D.0.096
单项选择题投资组合的预期收益率是8%、波动率是20%,以及beta值是0.5,假设市场的预期收益率是10%、波动率是25%,且无风险收益率是5%,则詹森alpha (Jensen’s alpha)是多少?()
A.0.5%B.1.0%C.10%D.15%
单项选择题假设投资组合已经充分分散化,以下哪个选项是最合适的投资组合绩效计量指标?()
A.特雷诺比率(Treynor Ratio)B.夏普比率(Sharpe Ratio)C.詹森alpha(Jensen’s alpha)D.索提诺比率(Sortino Ratio)
单项选择题根据资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model),在一段期间内,投资者努力寻求最大化的是()。
A.财富,并关心资产收益率的尾部分布B.财富,但不关心资产收益率的尾部分布C.财富的期望效用,并关心资产收益率的尾部分布D.财富的期望效用,但不关心资产收益率的尾部分布
单项选择题假设资产管理公司的董事会正评估新的企业风险管理体系,以下哪个选项最合适被包含在企业风险管理体系执行的目标和定义中?()
A.企业风险管理体系可以通过转移公司主要风险敞口来降低运营成本B.企业风险管理体系主要目标是降低公司盈利的波动率C.企业风险管理体系与公司经营是相互隔离的D.企业风险管理体系应该将公司视为一个整体并提供整合的风险管理策略
单项选择题给定以下四个基金的信息:无风险利率为4%,根据詹森阿尔法从好到坏进行排序:()。
A.B;D;A;CB.A;C;D;BC.C;A;D;BD.C;D;A;B
单项选择题一个投资顾问正在研究一个新成立的基金的潜在预期收益。该基金的设计理念是复制BSE Sensex指数的变动轨迹。该基金的波动率是指数波动率的两倍。指数的年预期收益为12.3%,波动率为19%。假设无风险利率为2.5% 年,基金收益与指数之间的相关系数为1,使用资本资产定价模型计算基金的预期收益为()。
A.18.5%B.19.0%C.22.1%D.24.6%