股票现价为60，一份2个月到期的该股票美式看涨期权的交割价格为60，连续复利为5%，股票无红利支付，波动率为30%，应用两阶段二叉树模型计算该期权的价值（）

单项选择题假设当前的期货价格为30，年波动率为30%，无风险连续复利为5%。用两步二叉树计算6个月期的执行价格为31的欧式看涨期权的价格（）

A.大于4
B.小于3
C.小于2
D.小于4

单项选择题假设3个月和6个月的LIBOR 分别为5%和5.5%，均为连续复利。远期合约的名义本金为100万美元，从3个月末到6个月末的交割利率为7%（连续复利）。计算该远期合约多头的价值（）

A.小于-0.8
B.大于-0.8
C.大于0.8
D.-0.80

单项选择题假设3月、6月、9月、12月的Shibor分别为1.01%，1.02%，1.03%，1.04%，均为连续复利（即用利息力表示）。交易双方约定，每3个月交换一次利息，名义本金为100万元。计算互换利率为多少（）

A.1.02%
B.1.01%
C.1.03%
D.1.04%

单项选择题债券的面值为1000元，年息票率为6%，期限为3年，到期按面值偿还。假设债券的到期收益率为5%，计算该债券的价格（）

A.1089
B.大于1020
C.大于1030
D.小于1020

单项选择题5年期债券的面值和偿还值为100元，年息票率为5%，每年支付一次利息。债券的到期收益率为6%。债券的发行日期为2015年3月15日。计算该债券在2016年12月31日的价格和账面值（）

A.价格为88.53，账面值为99.16
B.价格为86.53，账面值为87.16
C.价格为大于98，账面值为大于98
D.价格为96.53，账面值为97.16