在其他因素保持不变的条件下，标的资产的执行价格（K）越低，欧式看涨期权的价格（P）与欧式看跌期权的价格（C）之差越小。

单项选择题股票现价为60，一份2个月到期的该股票美式看涨期权的交割价格为60，连续复利为5%，股票无红利支付，波动率为30%，应用两阶段二叉树模型计算该期权的价值（）

A.3.65
B.小于3
C.大于4
D.4.47

单项选择题假设当前的期货价格为30，年波动率为30%，无风险连续复利为5%。用两步二叉树计算6个月期的执行价格为31的欧式看涨期权的价格（）

A.大于4
B.小于3
C.小于2
D.小于4

判断题对于不支付红利的股票，美式看涨期权的价格等于欧式看涨期权的价格。

判断题看跌期权多头的亏损可以无限大。

判断题期权的回收小于期权的盈亏。

判断题套利可以获得利润，但套保本身不会产生利润。

判断题正向套利是指先低价买入，后高价卖出。

判断题假设股票当前的价格是100元，没有分红。年利率为5％。如果投资者当前购买股票并持有1年后，股票价格上升为115元。则股票多头的盈亏为15元。

判断题投资者以5万元 吨的价格买入20手上海铜（1手为5吨）。保证金比率为10%，维持保证金为初始保证金的75%。如价格跌至4.9万元 吨，则浮动盈亏是10万元。

判断题远期合约的回收等于盈亏。

单项选择题假设3个月和6个月的LIBOR 分别为5%和5.5%，均为连续复利。远期合约的名义本金为100万美元，从3个月末到6个月末的交割利率为7%（连续复利）。计算该远期合约多头的价值（）

A.小于-0.8
B.大于-0.8
C.大于0.8
D.-0.80

判断题在远期定价中，通常假设资产不会产生收益。

判断题互换利率等于浮动利率的加权平均数。

判断题远期的价格与资产的现价无关。

单项选择题假设3月、6月、9月、12月的Shibor分别为1.01%，1.02%，1.03%，1.04%，均为连续复利（即用利息力表示）。交易双方约定，每3个月交换一次利息，名义本金为100万元。计算互换利率为多少（）

A.1.02%
B.1.01%
C.1.03%
D.1.04%