FRA的合约卖方一般是预测（）

单项选择题一中国进出口公司半年后有一笔100万日元的支出，为了防止汇率风险，该公司可以通过（）来消除风险

A.买入套期保值
B.卖出套期保值
C.卖空
D.买空

单项选择题运用期货进行套期保值就是指投资者由于在现货市场已有一定头寸和风险暴露，因此运用期货的（）对冲已有风险的风险管理行为

A.相同头寸
B.相反头寸
C.两个头寸
D.两个市场
E.时间差异
F.空间差异

单项选择题基差是指某一特定地点某种商品或资产的（）与相同商品或资产的某一特定（）间的价差

A.现货价格，期货价格
B.远期价格，即期价格
C.市场价格，期货价格
D.期权价格，期货价格

单项选择题正向市场上期货价格高于现货价格，基差为（）

A.零
B.负数
C.正数
D.正数或负数

单项选择题（）是指双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件，买卖一定数量的某种长短期债务凭证的可转让的标准化协议

A.远期国债
B.利率期货
C.利率互换
D.远期利率

单项选择题股指期货是指以（）为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割

A.股价指数
B.股票价格
C.道琼斯指数
D.纳斯达克指数
E.恒生指数

单项选择题无套利定价，是要分析在没有（）存在时的金融资产价格

A.套利成本
B.套利风险
C.套利机会
D.套利地点

单项选择题若利率为0，执行价格为50美元、期限为一年的欧式看涨期权价格为6美元，执行价格为50美元、期限为一年的欧式看跌期权价格为7美元，当前股价是49美元。下列哪一项是正确的（）

A.看涨期权和看跌期权都定价有误
B.看跌期权价格相对于看涨期权价格偏高
C.看涨期权价格相对于看跌期权价格偏高
D.以上都不是

单项选择题基于股票的欧式看涨期权和欧式看跌期权有着相同的执行价格和到期日。在某一天上午10：00，看涨期权的价格是3美元，看跌期权的价格是4美元。上午10：01，信息到达市场，对股票价格或利率没有产生影响，但增加了波动性。最终看涨期权价格变为4.50美元。下列哪一项是正确的（）

A.看跌期权价格升至5.50美元
B.看跌期权价格降至2.00美元
C.可能对看跌期权价格没有影响
D.看跌期权价格升至6美元

单项选择题基于股票的欧式看涨期权的执行价格为50美元，期权价格为6美元，股票价格为51美元，连续复利的无风险利率为6%，到期时间为一年，已知该股票预计6个月后支付1美元的股息。若该股票一年期欧式看跌期权的执行价格是50美元，那么该期权的价格是多少（）

A.3.06美元
B.1.12美元
C.6.97美元
D.8.97美元