基于股票的欧式看涨期权的执行价格为50美元，期权价格为6美元，股票价格为51美元，连续复利的无风险利率为6%，到期时间为一年，已知该股票预计6个月后支付1美元的股息。若该股票一年期欧式看跌期权的执行价格是50美元，那么该期权的价格是多少（）

单项选择题不分红股票的欧式看涨期权的执行价格为50美元，实际价格为6美元，股票价格为51美元，连续复利的无风险利率为6%，到期时间为一年。若该股票一年期欧式看跌期权的执行价格是50美元，那么该期权的价格是多少（）

A.2.09美元
B.9.91美元
C.7.00美元
D.6.00美元

单项选择题若股票价格（不支付股息）为50美元，两年期欧式看跌期权的执行价格为54美元，无风险率为3%（连续复利）。请问该期权的下限是多少（）

A.2.86美元
B.3.86美元
C.4.00美元
D.0.86美元

单项选择题已知股票价格是67美元 股。当期权价格为4美元 股时，交易者以70美元 股的执行价格卖出5份该股票的看跌期权合约，合约规模为100股 份。当股票价格为69美元 股时，期权被行使。请问该交易者的净利润或亏损是多少（）

A.损失500美元
B.损失1000美元
C.损失1500美元
D.收益1500美元

单项选择题一个投资者有在交易所交易的看跌期权，可以20美元卖出100股，每股有1美元的现金红利。关于投资者对期权的持有情况，以下哪项是正确的（）

A.看跌期权，以19美元卖出100股
B.看跌期权，以19.05美元卖出105股
C.看跌期权，以20美元卖出100股
D.看跌期权，以19美元卖出105股

单项选择题一个投资者有在交易所交易的看跌期权，可以20美元的价格卖出100股股票，有25%的股票股息。股利发放之后，关于投资者对期权的持有情况，以下哪项是正确的（）

A.看跌期权，以16美元卖出125股
B.看跌期权，以25美元卖出75股
C.看跌期权，以15美元卖出125股
D.看跌期权，以20美元卖出100股

单项选择题一名投资者拥有交易所交易的看跌期权，可以20美元的价格卖出100股股票。股票拆股比例是2比1。股票拆股后，关于投资者对期权的持有情况，以下哪项是正确的（）

A.看跌期权，以20美元卖出100股
B.看跌期权，以10美元卖出100股
C.看跌期权，以20美元卖出200股
D.看跌期权，以10美元卖出200股

单项选择题以下哪一项对看涨期权多头的描述是正确的（）

A.以一定价格卖出资产的权利
B.以一定价格买入资产的义务
C.以一定价格卖出资产的义务
D.以一定价格买入资产的权利

单项选择题以下哪个投资描述是正确的（）

A.投资不需要关心风险
B.投资组合能消除系统性风险
C.套利策略需要跨品种跨市场进行
D.期权策略能在股票市场平稳的时候获利

单项选择题股本权证与备兑权证的最大区别是（）

A.有无发行环节
B.是否影响总股本
C.是否可以在交易所交易
D.数量是否有限

单项选择题为了达到较好的套期保值效果，策略执行时要考虑合约种类、合约到期期限、合约头寸方向、交易数量等多方面问题，下列相关说法不恰当的是（）

A.若被套期保值资产同时有远期和期货产品可利用，出于流动性的考虑应当选择期货
B.若被套保资产没有恰好对应的期货合约，应当选择期货价格和被套期保值资产价格相关性最大的期货合约
C.当套期保值期限要比期货合约到期期限更长时可以进行滚动套期保值，该策略只会面临最后一个期货头寸带来的基差风险
D.套期保值的资产价格跟期货价格同向变动时，进行空头套期保值