A.-2B.1C.-1D.2
单项选择题假设一份以股票S为标的资产的看跌期权的Delta =-0.7,你现在持有2000份看跌期权,为了使投资组合保持Delta中性,你需要购买多少份股票S进行对冲?(负数为卖出)()
A.-700B.-1400C.700D.1400
单项选择题假设一份以股票S为标的资产的看涨期权的Delta =0.6,你现在持有2000份看涨期权,为了使投资组合保持Delta中性,你需要购买多少份股票S进行对冲?(负数为卖出)()
A.600B.-1200C.1200D.-600
单项选择题一只股票现在的价格为110元,以它为标的资产的一年后到期的执行价格为105元的看涨期权的价格为16元。假设股票不分红,若一年期无风险利率为5%(年复利),根据期权平价公式,以该股票为标的的一年后到期的执行价格为105元的看跌期权价格为()
A.5B.6C.7D.8
单项选择题现有两份具有相同到期日和相同执行价格K的欧式看涨期权和欧式看跌期权,标的资产为S。他们的期权价格在下列哪种情况下满足:c(t)=p(t)?(提示:考虑期权平价公式)()
A.K =SB.K =S exp {rT}C.K =S exp {-rT}D.不确定
单项选择题现有到期时间为T的一系列看涨和看跌期权,他们的标的资产为同一只股票S,请问当股票价格为48元时,投资组合(买入一份铁鹰期权组合:买入一份执行价格为40的看涨期权,卖出1份执行价格为45的看涨期权,卖出1份执行价格为50的看涨期权,买入1份执行价格为55的看涨期权)的到期收益(现金流)为()
A.3B.-5C.5D.2
单项选择题某集团担心产品螺纹钢的出售价格下跌,应该()
A.买入螺纹钢现货B.买入以螺纹钢价格为标的的看跌期权C.卖出以螺纹钢价格为标的的看跌期权D.买入以螺纹钢价格为标的资产的看涨期权
单项选择题某集团担心生产原材料铁矿石的买入价格上涨,应该()
A.买入以铁矿石价格为标的的看跌期权B.买入以铁矿石价格为标的资产的看涨期权C.卖出以铁矿石价格为标的的看涨期权D.卖出铁矿石现货
单项选择题投资者在时间t买入了一份蝶式价差组合,具体头寸为买入1份执行价格为K1的看涨期权,卖出2份执行价格为K2的看涨期权,买入1份执行价格为K3的看涨期权,三种期权到期日均为T,K1<K2<K3且K1+K3=2K2,下列哪种情形下,该投资者在到期日能够获得正收益(或现金流)?()
A.S(T)>K3B.S(T)=K2C.不确定D.S(T)< K1
单项选择题投资者在时间t以3元的价格买入了一份执行价格为50,到期日为T的看涨期权,同时他以2元的价格卖出了一份执行价格为60,到期日为T的看涨期权。假设到期日T时,标的资产价格为55元,则他的投资组合的净利润为()。(假定无风险利率为0)
A.7B.4C.13D.6
问答题“期权交易具有很高的杠杆,因此征收越高的保证金,期权交易的风险越低。”试评论这一观点。在期权交易中征收很高的保证金,可能会产生什么不利影响?
名词解释什么是卖出入套期保值; 卖出入套期保值名词解释定义是什么?
名词解释什么是Gamma中性策略; Gamma中性策略名词解释定义是什么?
单项选择题国债基差交易中,建立头寸时,国债期货头寸持有数量与国债现货的数量比例应为()。(注:CF为可交割国债转换因子)
A.CF:1B.1:CFC.1:1D.买入基差交易为CF:1,卖出基差交易为1:CF
单项选择题某投资者拟在3个月后卖出目前所持有的价值1000万元的股票组合,担心3个月后股市下跌而遭受损失,则其可采用的策略是()。
A.买入股指期货进行套期保值B.卖出股指期货进行套期保值C.期现套利D.买入看涨期权进行套保
单项选择题IF1704合约于2月20日在中国金融期货交易所(CFFEX)上市交易,其挂牌基准价为3398.4点,则其上市首日涨停板价格为()。
A.3738.2点B.4078点