A.下降、下降 B.下降、上升 C.上升、上升 D.上升、下降
单项选择题一国政府、金融机构、工商企业在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券称为()。
A.国际债券 B.外国债券 C.欧债债券 D.扬基债券
单项选择题境外发行、人民币标明面值,外币购买、原来仅对境外居民,2001年起对境内居民开放的股票是()。
A.A股 B.B股 C.H股 D.N股
单项选择题在久期给定的情况下,凸性反映了债券带来的现金流的集中程度,现金流越集中凸性越小,现金流越分散则凸性()。
A.越小 B.越大 C.不变 D.无法判断
单项选择题某公司预计今年支付的股息为2元,同时可以预计该公司股息以每年5%的比例增长。如果折现率为10%,那么该公司股票价格应该为多少?()
A.41 B.45 C.42 D.40
单项选择题凸性具有减少久期近似误差的性质。利率变化引起债券价格实际上升的幅度比久期的线性估计要高,而下降的幅度要小。因此,在其他条件相同时,人们应该偏好凸性()的债券。
A.大 B.小 C.不确定 D.随便
判断题风险中性概率测度必是线性定价测度。
判断题可以自由地以无风险利率借贷资金是单基金定理成立的条件。
判断题市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券面值占总面值的比重。
判断题完全负相关的两种资产构成的可行集是两条直线,其截距相同,斜率异号。
判断题套利行为将导致一个价格调整过程,最终使同一种资产的价格趋于相等,套利机会消失。
多项选择题APT模型的基本假设()。
A.市场是有效的、充分竞争的、无摩擦的 B.存在无数多种证券,可以构造出风险充分分散的资产组合 C.投资者是风险规避的 D.投资者是不知足的,只要有套利机会就会不断套利,直到无利可图为止
多项选择题市场期望理论假设条件包括()。
A.投资者风险中性,仅仅考虑(到期)收益率而不管风险 B.投资者对不同期限的债券有不同的偏好 C.所有市场参与者都有相同的预期,金融市场是完全竞争的 D.在投资人的资产组合中,期限不同的债券是完全替代的
多项选择题关于投资组合,下列说法正确的是()。
A.组合的收益是各种证券收益的加权平均值,因此,它使组合的收益可能低于组合中收益最大的证券,而高于收益最小的证券 B.只要组合中的资产两两不完全正相关,则组合的风险就可以得到降低 C.只有当组合中的各个资产是相互独立的且其收益和风险相同,则随着组合的风险降低的同时,组合的收益等于各个资产的收益 D.只要组合中的资产两两不完全负相关,则组合的风险就可以得到降低
多项选择题马科维茨模型假定投资者是根据()来选择最佳投资组合的。
A.均值 B.收益 C.方差 D.协方差
单项选择题实际证券的收益()SML。
A.一定等于 B.一定大于 C.一定小于 D.可能偏离