A.比投资者乙的最优投资组合好B.不如投资者乙的最优投资组合好C.位于投资者乙的最优投资组合的右边D.位于投资……

单项选择题假定投资者正考虑买入1股股票，价格为50元。该股票来年派发的红利预计为3元，投资者预期可以52元卖出。股票风险的β值为-0.5，关于该股票说法正确的是（）。

A.预期收益率为0.015，股票价格被高估
B.预期收益率为0.1，股票价格被低估
C.预期收益率为0.025，股票价格被高估
D.预期收益率为0.015，股票价格被低估
E.预期收益率为0.105，股票价格被高估

单项选择题.某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素，其预期收益率（）分别为16%，20%和13%，对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，可以提高预期收益率的组合是（）。

A.0.1，0.083，－0.183
B.0.2，0.3，－0.5
C.0.1，0.07，－0.07
D.0.3，0.4，－0.7

单项选择题β值为0的股票的期望收益率是（）。

A.5%
B.7%
C.9%
D.11%
E.12%

单项选择题市场资产组合的期望收益率是（）。

A.5%
B.7%
C.9%
D.11%
E.12%

单项选择题假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%，其β值是（）。

A.-0.2
B.-0.1
C.0
D.0.1
E.0.2

单项选择题某投资组合的预期收益率为20%。经济体中无风险利率为8%，市场投资组合的预期收益率为13%，标准差为0.25。假设该投资组合是有效的，它与市场收益率的相关系数为（）。

A.-1
B.-0.5
C.0
D.0.5
E.1

单项选择题一只股票的β系数是1.3，市场的期望收益是14％，而且无风险利率是5％。这只股票的预期风险是（）。

A.5%
B.14.70%
C.16.70%
D.16.89%
E.17.70%

单项选择题无风险收益率为每年10％，市场上所有股票的平均收益率为每年18％，某股票为每年末支付股利，刚过去的一年分配股利为8元，假设股利将无限期的以8％的速度增长，β为1.5，则该股票的价值为（）元。

A.50.05
B.80.40
C.45.23
D.61.71
E.62.05

单项选择题越南VoGiap 服装公司目前股票的价格为每股50越南盾，其1年的预期收益率是14%。越南的市场风险溢价是8%，无风险利率为6%。如果该股票预期未来的股息保持稳定，且其收益率与市场投资组合的协方差减少50%，股票的当前价格将（）。

A.上升3.64%
B.上升2.25%
C.下降3.64%
D.下降2.25%
E.下降1.64%

单项选择题考虑投资一只股票，该股票支付的永久性分红是6美元。根据研究，认为这只股票的β=0.90。现在的无风险收益率是4.30％，市场预期收益是13％。则为购买这只股票愿意支付（）美元。

A.45.23
B.46.32
C.47.69
D.48.36
E.49.46

单项选择题套利定价模型（APT ）是描述（）。

A.利用价格的不均衡进行套利模型
B.资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型
C.在一定价格水平下如何套利模型
D.套利的成本模型
E.以上说法都不正确

单项选择题你投资了550美元到一只β=1.12的证券上，又投资了450美元到一只β=0.86的证券上。那么这个投资组合的β值是（）。

A.0.86
B.0.95
C.1.003
D.1.12
E.1.32

单项选择题假定投资者正考虑买入一股股票，价格为40美元。该股票预计来年派发红利3美元。投资者预期可以以41美元卖出。股票风险的β值为-0.5，则关于该股票说法正确的是（）。

A.期望收益率超过了公平收益，股票被高估
B.公平收益超过了期望收益率，股票被低估
C.期望收益率超过了公平收益，股票被低估
D.期望收益率等于公平收益，股票定价合理
E.公平收益超过了期望收益率，股票被高估

单项选择题假设观察到的情况，如表所示。假设这些证券定价都正确。根据资本资产定价模型，市场的期望收益和无风险利率分别是（）。

A.18.65%；4.67%
B.4.43%；18.71%
C.18.71%；4.56%
D.18.71%；4.43%
E.12.36%；11%

单项选择题一证券分析家预期的两个特定市场收益情况下的两只股票的收益，如表所示。如果投资购买两种股票各100股，则该投资组合的预期收益率和该投资组合的贝塔系数分别为（）。

A.13.8%，1.84
B.15.1%，1.76
C.14.6%，1.08
D.14.2%，1.96
E.15.3%，1.83