A.美国人在其一生中的任何时候都可以行使选择权B.欧洲期权只能在到期日行使C.投资者必须支付期权合约的预付价（……

单项选择题以下哪一项描述了欧洲选项（）。

A.在欧洲销售
B.以欧元计价
C.仅在到期时行使
D.呼叫（没有欧洲放数）

单项选择题当期货价格为1，500美元时，投资者出售期货合约资产。每个合同在资产的100个单位上。当期货价格为1，540美元时，合约即结为期货。以下哪一项是正确的（）。

A.投资者获利4，000美元
B.投资者亏损4，000美元
C.投资者获利2，000美元
D.投资者亏损2，000美元

单项选择题关于长期远期合同，以下哪一项是正确的（）。

A.随着资产价格的下降，合同变得更有价值
B.随着资产价格的上涨，合同变得更有价值
C.如果资产价格在订立合同后下跌，则合同价值为零
D.如果资产价格在订立合同后上涨，则合同价值为零

单项选择题以下哪一项最能描述 现货价格 一词（）。

A.立即交货的价格
B.未来交货价格
C.已损坏资产的价格
D.租赁资产的价格

单项选择题执行价格为30美元的股票的一年期期权价格为3美元；一年期的期权，30美元的执行价格为4美元。假设交易者买入两个买入期权和一个买入期权。交易者获利的盈亏平衡股票价格是（）。

A.$35
B.$40
C.$30
D.$36

单项选择题一年期远期合同是一项（）协议。

A.一方有权在一年内以一定价格购买资产
B.一方有义务在一年内以一定价格购买资产
C.一方有义务在明年某个时候以一定价格购买资产
D.一方有义务在一年内以市场价格购买资产

多项选择题如果BSM公式成立，欧式平值看跌期权价格与哪些变量正相关？（）

A.当前股价
B.期限
C.利率
D.波动率

多项选择题在完美市场中，如果标的资产、期限都相同，期权的行权价等于远期合约的协议价，那么下列哪些说法是错误的？（）

A.欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头等于远期合约多头
B.欧式看涨期权空头+欧式看跌期权多头等于远期合约多头
C.欧式看涨期权空头+欧式看跌期权空头等于远期合约多头
D.欧式看涨期权多头+欧式看跌期权多头等于远期合约多头

多项选择题假设股票价格服从几何布朗运动，现有某衍生产品的到期回报为，以下说法错误的是：（）。

A.在无套利和市场完全的条件下，我们可以用风险中性定价法为其定价
B.在无套利和市场完全的条件下，该期权可以用有限差分方法进行定价
C.该期权为奇异期权，因此不满足B-S-M偏微分方程
D.即使满足无套利和市场完全条件，该期权仍然无法定价

多项选择题下列哪些期权组合的盈利概率大于亏损概率？（）

A.用看跌期权构造的行权价低于股票市价的牛市差价组合
B.用看涨期权构造的行权价低于股票市价的牛市差价组合
C.用看跌期权构造的行权价高于股票市价的牛市差价组合
D.用看涨期权构造的行权价高于股票市价的牛市差价组合

多项选择题下列哪些价格（价值）的Delta不等于1？（）

A.期权价格
B.期货价格
C.现货价格
D.无红利资产的远期合约价值

多项选择题投资组合一旦处于Delta中性状态，下列哪种说法是错误的？（）

A.Delta 中性状态只能维持一个很短的时间，需要动态对冲。
B.该投资组合的价值变化将永远不受标的资产价格影响。
C.该投资组合的价值在很短的时间内不会变化。
D.该投资组合就是无风险组合。

单项选择题某证券A的当前价格为100元，一年后A的价格可能为110元，也可能为95元。连续复利的无风险年收益率为7%。另一证券B在一年后的价格可能为105元，也可能为90元，那么它的价格应该最接近于（）。

A.92元
B.95元
C.98元
D.99元

单项选择题为了给路径依赖期权定价，哪种方法较简便？（）

A.有限差分
B.蒙特卡罗模拟
C.二叉树
D.三叉树

单项选择题以下哪些投资者可能将被要求补交保证金？（）

A.欧元升值时，支付美元利息收取欧元利息的货币互换合约持有者
B.利率下跌时的欧洲美元期货多头
C.利率上升时的利率互换多头
D.美元升值时的美元期货空头