投资组合一旦处于Delta中性状态，下列哪种说法是错误的？（）

单项选择题某证券A的当前价格为100元，一年后A的价格可能为110元，也可能为95元。连续复利的无风险年收益率为7%。另一证券B在一年后的价格可能为105元，也可能为90元，那么它的价格应该最接近于（）。

A.92元
B.95元
C.98元
D.99元

单项选择题为了给路径依赖期权定价，哪种方法较简便？（）

A.有限差分
B.蒙特卡罗模拟
C.二叉树
D.三叉树

单项选择题以下哪些投资者可能将被要求补交保证金？（）

A.欧元升值时，支付美元利息收取欧元利息的货币互换合约持有者
B.利率下跌时的欧洲美元期货多头
C.利率上升时的利率互换多头
D.美元升值时的美元期货空头

单项选择题在现货卖空受限的市场中，下列说法哪个是正确的：（）。

A.BSM期权定价公式比Black期权定价公式更适用。
B.BSM期权定价公式可以为期权精确定价。
C.Black期权定价公式可以为期权精确定价。
D.Black期权定价公式比BSM期权定价公式更适用。

单项选择题在BSM假设下，Delta中性组合的Gamma与Theta值（）。

A.高度正相关
B.高度负相关
C.相关性无法确定
D.不相关

单项选择题中证500股指期货的贴水幅度通常大大高于上证50，最重要的原因是（）。

A.中证500现货的做空难度大大高于上证50现货
B.中证500现货市场估值较高
C.市场对中证500的后市较悲观
D.中证500的股息率太低

单项选择题日元利率较低的年代，某美国企业进行了5年期的日元融资。剩余期限还有3年时，市场预期美元相对日元可能贬值，在这样的情况下，该企业（）。

A.可以通过买入远期美元规避风险
B.可以通过签订一个3年期的货币互换来规避风险：支付美元利息，收取日元利息
C.可以通过签订一个3年期的货币互换来规避风险：支付日元利息，收取美元利息
D.美元贬值对其有利，该企业不用采取行动

单项选择题对于同样期限的期权而言，下列哪种期权的可能行权期限最长？（）

A.欧式
B.美式
C.百慕大式
D.亚式

单项选择题以下关于套期保值的陈述哪些是错误的？（）

A.一个完美的套期保值组合在套保期内的价值应是常数
B.基于久期的利率风险套期保值天生就不是完美的
C.对于债券和期权这类非线性产品而言，基于一阶敏感性进行的套期保值都是动态的
D.一个完美的套期保值组合在套保期内的价值变动方差为零

多项选择题全球互换市场发展迅速的原因有（）

A.互换在风险管理，降低成本和规避管制上有重要运用
B.互换市场的运作机制
C.监管当局的禁止
D.监管当局有针对性监管