A.投资者获利4,000美元B.投资者亏损4,000美元C.投资者获利2,000美元D.投资者亏损2,000美元
单项选择题关于长期远期合同,以下哪一项是正确的()。
A.随着资产价格的下降,合同变得更有价值B.随着资产价格的上涨,合同变得更有价值C.如果资产价格在订立合同后下跌,则合同价值为零D.如果资产价格在订立合同后上涨,则合同价值为零
单项选择题以下哪一项最能描述 现货价格 一词()。
A.立即交货的价格B.未来交货价格C.已损坏资产的价格D.租赁资产的价格
单项选择题执行价格为30美元的股票的一年期期权价格为3美元;一年期的期权,30美元的执行价格为4美元。假设交易者买入两个买入期权和一个买入期权。交易者获利的盈亏平衡股票价格是()。
A.$35B.$40C.$30D.$36
单项选择题一年期远期合同是一项()协议。
A.一方有权在一年内以一定价格购买资产B.一方有义务在一年内以一定价格购买资产C.一方有义务在明年某个时候以一定价格购买资产D.一方有义务在一年内以市场价格购买资产
多项选择题如果BSM公式成立,欧式平值看跌期权价格与哪些变量正相关?()
A.当前股价B.期限C.利率D.波动率
多项选择题在完美市场中,如果标的资产、期限都相同,期权的行权价等于远期合约的协议价,那么下列哪些说法是错误的?()
A.欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头等于远期合约多头B.欧式看涨期权空头+欧式看跌期权多头等于远期合约多头C.欧式看涨期权空头+欧式看跌期权空头等于远期合约多头D.欧式看涨期权多头+欧式看跌期权多头等于远期合约多头
多项选择题假设股票价格服从几何布朗运动,现有某衍生产品的到期回报为,以下说法错误的是:()。
A.在无套利和市场完全的条件下,我们可以用风险中性定价法为其定价B.在无套利和市场完全的条件下,该期权可以用有限差分方法进行定价C.该期权为奇异期权,因此不满足B-S-M偏微分方程D.即使满足无套利和市场完全条件,该期权仍然无法定价
多项选择题下列哪些期权组合的盈利概率大于亏损概率?()
A.用看跌期权构造的行权价低于股票市价的牛市差价组合B.用看涨期权构造的行权价低于股票市价的牛市差价组合C.用看跌期权构造的行权价高于股票市价的牛市差价组合D.用看涨期权构造的行权价高于股票市价的牛市差价组合
多项选择题下列哪些价格(价值)的Delta不等于1?()
A.期权价格B.期货价格C.现货价格D.无红利资产的远期合约价值
多项选择题投资组合一旦处于Delta中性状态,下列哪种说法是错误的?()
A.Delta 中性状态只能维持一个很短的时间,需要动态对冲。B.该投资组合的价值变化将永远不受标的资产价格影响。C.该投资组合的价值在很短的时间内不会变化。D.该投资组合就是无风险组合。