在年利率为5%、计息频率无穷次条件下，100元在2年后的终值为（）（精确到小数点后2位数）

单项选择题在年利率为5%、计息频率无穷次条件下，100元在1年后的终值为（）（精确到小数点后2位数）

A.105.11
B.105.13
C.105
D.105.05

单项选择题在年利率为5%、计息频率为6次 年条件下，100元在2年后的终值为（）（精确到小数点后2位数）

A.110.52
B.110
C.110.47
D.112.51

单项选择题在年利率为5%、计息频率为6次 年条件下，100元在1年后的终值为（）（精确到小数点后2位数）

A.105
B.105.11
C.100.83
D.105.13

单项选择题股票看涨期权价格的绝对值变动总是（）。

A.不大于股票价格的绝对值变动
B.大于股票价格的绝对值变动
C.与股价变动负相关
D.等于股票价格的绝对值变动

单项选择题看涨期权和看跌期权的对冲比例分别为（）。

A.负，正
B.负，负
C.正，负
D.正，正

单项选择题对冲比例（hedge ratio）为0.6，说明一个对冲组合应该包含（）。

A.0.6单位看涨期权多头，1单位股票空头
B.0.6单位看涨期权空头，1单位股票多头
C.0.6单位股票多头，1单位看涨期权空头
D.0.6单位股票多头，1单位看涨期权多头

单项选择题Delta的定义是（）。

A.标的资产价格变动一美元，期权价格的变动
B.期权价格变动一美元，标的资产价格的变动
C.标的资产价格变动1%，期权价格变动的百分数
D.标的资产价格波动率的变动

单项选择题Black-Scholes方程假设不包括（）。

A.无风险利率在期权到期前是固定的
B.股价收益率的波动率在到期前是固定的
C.股价的期望收益率在期权到期前是固定的
D.股价允许有跳跃

单项选择题关于隐含波动率的性质，相关说法不正确的是（）。

A.隐含波动率就标的资产的历史波动率
B.隐含波动率对于未来波动率的预测要比历史波动率更准确
C.历史波动率是往回看的
D.隐含波动率则是向前看的

单项选择题关于期权定价公式性质，相关说法不正确的是（）。

A.看涨期权价格随着股价的上升而上升
B.看涨期权随着波动率的下降而下降
C.分红的股票，看涨期权价格随着分红的减少而上升
D.分红的股票，看涨期权价格随着分红的增加而上升