A.看多看涨期权、看空看跌期权B.看多看涨期权、看多看跌期权C.看多看跌期权、看空看涨期权D.看空看跌期权、看空看涨期权
单项选择题对冲比率是衍生品和现货的比率,假设大宗商品价格季度波动率是0.57,大宗商品的期货合约价格季度波动率是0.85,现货和期货的相关系数是0.3876,那么最优对冲比率是多少?()
A.0.1893B.0.2135C.0.2381D.0.2599
单项选择题3个月前,某家公司为了未来购买100盎司黄金而签署了1份1年期远期合约,签署合约的当时,1年期远期合约价值是每盎司RMB1,000元,9个月的黄金远期合约现在是每盎司RMB1,050元,连续无风险复利是4%,且无仓储成本,此远期合约的价值应该是多少?()
A.RMB 5,000B.RMB 4,852C.RMB 7,955D.RMB 1,897
单项选择题3年期即期利率是4.6%,4年期即期利率是5.0%,计算3年后的1年期利率是多少?()(假设连续复利)
A.6.2%B.6.0%C.5.5%D.4.8%
单项选择题相比于同期的付息债,零息债券并不会受如下哪个风险的影响?()
A.利率风险B.信用风险C.再投资风险D.流动性风险
单项选择题对于风险中性的投资者来说,面值为100的2年期零息债券价格是88.035元,那么隐含的2年期即期利率是多少?()
A.4.339%B.5.230%C.5.827%D.6.579%
单项选择题在利用二叉树模型给固定收益投资定价的讨论中,风险中性的方法假设标的资产价值是()。
A.不会改变B.以随机的方式改变C.以无风险利率增长D.以预期收益率增长
单项选择题假设当前市场中1年期的零息债券的折现率是5%,1年后的1年期利率是3%,2年期的即期利率应该是多少?()
A.3.995%B.4.088%C.4.005%D.4.115%
单项选择题某银行持有一份无红利支付的股票同时卖出一份6个月的该股票的美式看跌期权。当前股价为50美元,期权的执行价格为52美元。采用两步二叉树模型对该期权进行定价。假设每个阶段,股价可能上涨或下跌20%。假定每年的无风险利率为12%,连续复利,求每一步长中股票价格上涨的风险中性概率?()
A.35.7%B.69%C.37.9%D.57.6%
单项选择题10年期的零息债券,市场利率是8%,面值是100元,计算得此债券的麦考林久期是多少?()
A.5年B.7.5年C.10年D.基于以上所给数据不能确定
单项选择题3年期的付息债券,息票率为8%,每半年付息一次,当前收益率为7%,则当前价格为多少?()
A.101.40B.102.25C.102.66D.102.85