A.6.2%B.6.0%C.5.5%D.4.8%
单项选择题相比于同期的付息债,零息债券并不会受如下哪个风险的影响?()
A.利率风险B.信用风险C.再投资风险D.流动性风险
单项选择题对于风险中性的投资者来说,面值为100的2年期零息债券价格是88.035元,那么隐含的2年期即期利率是多少?()
A.4.339%B.5.230%C.5.827%D.6.579%
单项选择题在利用二叉树模型给固定收益投资定价的讨论中,风险中性的方法假设标的资产价值是()。
A.不会改变B.以随机的方式改变C.以无风险利率增长D.以预期收益率增长
单项选择题假设当前市场中1年期的零息债券的折现率是5%,1年后的1年期利率是3%,2年期的即期利率应该是多少?()
A.3.995%B.4.088%C.4.005%D.4.115%
单项选择题某银行持有一份无红利支付的股票同时卖出一份6个月的该股票的美式看跌期权。当前股价为50美元,期权的执行价格为52美元。采用两步二叉树模型对该期权进行定价。假设每个阶段,股价可能上涨或下跌20%。假定每年的无风险利率为12%,连续复利,求每一步长中股票价格上涨的风险中性概率?()
A.35.7%B.69%C.37.9%D.57.6%
单项选择题10年期的零息债券,市场利率是8%,面值是100元,计算得此债券的麦考林久期是多少?()
A.5年B.7.5年C.10年D.基于以上所给数据不能确定
单项选择题3年期的付息债券,息票率为8%,每半年付息一次,当前收益率为7%,则当前价格为多少?()
A.101.40B.102.25C.102.66D.102.85
单项选择题如果我们发现一个股票的看涨期权被低估了,计算得到的对冲比率为0.6。那么,可以采取什么策略进行套利?()
A.购买100份看涨期权,出售60份股票,将净收入以无风险利率进行投资,可在期末得到套利利润B.购买60份看涨期权,出售100份股票,将净收入以无风险利率进行投资,可在期末得到套利利润C.出售100份看涨期权,借款并连同出售看涨期权的所得购买60份股票,可在期末得到套利利润D.出售60份看涨期权,借款并连同出售看涨期权的所得购买100份股票,可在期末得到套利利润
单项选择题ABC公司计划6个月后发行10年期的债券,为了对冲6个月后利率上升的风险,公司主管决定进行一项互换交易,他将选择的互换是()。
A.支付固定利息并收入LIBORB.支付LIBOR并收入固定利息C.A或BD.既不是A也不是B
单项选择题当标的股票价格处于下列哪种情况时,提前执行美式看跌期权更有利?()
A.远低于执行价格且无风险利率为正B.接近于执行价格且无风险利率为正C.高于执行价格且无风险利率接近于零D.接近于执行价格且无风险利率接近于零