BSM可以用于哪些期权定价？（）

多项选择题BSM期权定价模型的假设包括（）

A.市场中没有套利机会
B.波动率是常数
C.可以买多和卖空任意数量的股票
D.投资者是风险中性的

多项选择题估计历史波动率可以使用哪些方法？（）

A.标准差法
B.已实现波动率法
C.极差法
D.GARCH模型

单项选择题在使用BSM期权定价公式时，最难估计的是（）

A.波动率
B.利率
C.当前股价
D.期限

单项选择题BSM和Black期权定价模型的假设最大的区别在于（）

A.是否需要“现货可以卖空"这个假设
B.波动率是否常数
C.利率是否常数
D.标的资产或期货价格是否遵循几何布朗运动

多项选择题下列关于波动率期限结构的说法正确的有（）

A.它反映了隐含波动率与期权期限之间的关系
B.同一条波动率期限结构上相关期权的行权价必须相等
C.不同在值程度的波动率期限结构的斜率，要么都为正，要么都为负
D.它反映了历史波动率与期权期限之间的关系

多项选择题下列关于波动率微笑的说法正确的有（）

A.其形状并不一定是“微笑"的，有可能是“生气"的反馈
B.它反映了行权价与隐含波动率的关系
C.同一条波动率微笑上的相关期权的期限必须相等
D.它反映了行权价与历史波动率的关系

单项选择题在风险中性世界中，如果无收益资产遵循几何布朗运动，到期标的资产价格大于期权行权价的概率应该（）

A.等于N（d2）
B.等于N（d1）
C.大于0.5
D.小于0.5

单项选择题下列关于无收益资产欧式看涨期权的哪种说法是正确的？（）

A.可以分拆成或有资产看涨期权多头和K份或有现金看涨期权空头之和
B.可以分拆成或有资产看涨期权多头和K份或有现金看涨期权多头之和
C.可以分拆成或有资产看涨期权空头和K份或有现金看涨期权空头之和
D.可以分拆成或有资产看涨期权空头和K份或有现金看涨期权多头之和

多项选择题在风险中性世界中，如果无收益资产遵循几何布朗运动，则下列说法哪些是正确的？（）

A.预期比例收益率等于无风险利率
B.预期对数收益率等于无风险利率减去波动率平方的1/2
C.预期对数收益率等于无风险利率
D.预期比例收益率等于无风险利率减去波动率平方的1/2

多项选择题为了正确反映5年的平均收益率，下列哪些方法较科学？（）

A.每年比例收益率的几何平均
B.每年对数收益率的算术平均
C.每年比例收益率的算术平均
D.每年对数收益率的几何平均