已知某项投资在一年中能得到的利息金额为336元，而等价的贴现金额为300元，则其本金为（）元。

单项选择题某人拥有初始财富为5，财富效用函数为U （X ）=kln （x ），x ＞1，k 为一常数，面临的损失服从[0，1]均匀分布，如果他从保险公司购买该风险金额保险，那么他愿付出的最高保费为（）。

A.0.49
B.0.50
C.0.51
D.0.52
E.0.53

单项选择题一个投资者的期望效用函数为E[U]=Rp-0.5σ2p，其中Rp和σ2p分别为组合的收益率和方差，该投资组合包括一个无风险资产和一个风险资产，其中风险资产的收益率均值为8%，方差为4%，无风险资产的收益率为5%，该投资者为了最大化期望效用值，风险资产在投资组合中的比重应为（）。

A.100%
B.75%
C.50%
D.25%
E.0%

单项选择题下列关于期权中希腊字母的作用，陈述正确的是（）。a ．看涨期权的Γ值为正数时，卖出看涨期权的一方，其损失与股票价格变化量成正比；b ．标的资产为无分红的欧式看涨期权的θ值恒定；c ．对于欧式看涨期权，其Δ值随市场无风险连续复利的增加而增加。

A.只有a 正确
B.只有a ，b 正确
C.只有a ，c 正确
D.只有b ，c 正确
E.a ，b ，c 都正确

单项选择题假设在Vasicek 模型中，α=0.15，μ=0.08，初始的短期利率为8.1%短期利率在短时间内变化的初始标准差为0.023，由该模型计算的5年期零息债券的价格为（）。

A.0.6638
B.0.6681
C.0.6723
D.0.6782
E.0.6837

单项选择题市场四种相互无关的资产，其各自收益率的概率分布及资产份额如下表：计算风险市场价格为（）。

A.14.5
B.15.5
C.16.5
D.17.5
E.18.5

单项选择题某保险公司需要在第6年到第10年每年支付一笔资金，在第n 年年未支付的金额为1000（n+5）元，n=6，7，8，9，10，该公司为规避风险，而选择持有两种面值均为100元期限分别为6年和10年的零息票债券，且利用Redinggton 免疫。若年利率为6.5%，则该公司需持有的两种债券的总量为（）单位。

A.620
B.640
C.653
D.669
E.687

单项选择题已知某债券期限为15年，到期按面值偿还，如果年票息率为年收益率的1.5倍，该债券价格为99元，如果年票息率为年收益率的1.25倍，该债券价格为93元，由此计算债券年收益率为（）。

A.2.13%
B.2.18%
C.2.23%
D.2.28
E.2.33%

单项选择题市场由A，B，C三种证券在2：3：2比例构成，三种证券的收益率分别用ra，rb，rc表示，收益率的标准差分别为40%，20%，10%，任意两种证券相关系数均为0.5，假设市场组合的年期望收益率为22.86%，市场无风险利率为3.007%，根据CAPM 计算ra+rb+rc期望值（）。

A.0.5
B.0.6
C.0.7
D.0.8
E.0.9

单项选择题某借款人分15年偿还数额为X 的借款，每年年未还款2000元，贷款年利率为6%已知贷款的1 3用分期偿还方式偿还，其余2 3用偿债基金方式偿还，若偿债基金存款利率为5%，则贷款金额为（）。

A.18909
B.19009
C.19173
D.19273
E.19357

单项选择题一个期权价格的二叉树模型如下图：如果模型中上升、下降的比例不随时间的变化而变化，市场无风险连续复利为5%，则C0值为（）。

A.2.06
B.2.19
C.2.39
D.2.58
E.2.86