假设5年的年边际违约概率如下所示：

根据所提供的信息，可计算出5年的累积概率是多少？（）

单项选择题在2年内，债券的累积违约是3.8%，假设第一年的违约概率是1.5%，那么第二年的违约概率是多少？（）

A.2.96
B.2.34
C.3.17
D.3.28

单项选择题至2002年底，BBB级债券的年边际违约概率是2.3%，那么，此债券的存活率是多少？（）

A.2.3%
B.7.7%
C.97.7%
D.信息量不足无法计算

单项选择题根据如下评级转移矩阵，B级债券的2阶段累计违约概率应该是多少？（）

A.2.0%
B.2.5%
C.4.0%
D.4.5%

单项选择题一个投资组合由17个互不相关的债券组成，每个债券评级为B，每个债券的年边际违约率是5.93%。假设每个债券的违约概率在一年中均匀分布，那么，第一个月中正好2个债券违约的概率是多少？（）

A.0.0325%
B.0.325%
C.0.024%
D.0.24%

单项选择题你要在三个不同的债券中选择一个进行投资。要求任何一个你投资的债券至少达到两大评级公司的投资级。下面哪一个债券符合你的投资要求？（）

A.A债券得到标准普尔的BB级和穆迪公司的Baa级。
B.B债券得到标准普尔的BBB级和穆迪公司的Ba级。
C.C债券得到标准普尔的BBB级和穆迪公司的Baa级。
D.以上均不符合要求。

单项选择题有一笔交易的违约概率为4%，违约损失率为50%，违约损失率的标准差为25%，问非预期损失与预期损失的比值为多少？（）

A.1.33
B.3.72
C.5.50
D.9.64

单项选择题下列商业银行常见的风险管理策略中，不属于风险转移的有（）。

A.为营业场所购买财产保险
B.对不擅长承担风险的业务，银行对其配置有限的经济资本
C.将贷款资产证券化后出售
D.要求借款人提供第三方担保

单项选择题假设目前市场上一年期零息国债的收益率为8%，1年期信用等级为B 的零息债券的收益率为12%，假定此类债券发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回收率为0，根据风险中性定价原理，上述风险债券的违约概率约为（）。

A.0.96%
B.2.65%
C.3.57%
D.7.84%

单项选择题假设给到如下信息：汇率：1.25美元=1欧元，美元计价的1年期无风险利率是4%，欧元计价的1年期无风险利率是7%。根据利率平价理论，1年期的美元 欧元汇率是多少？（）

A.0.78
B.0.82
C.1.21
D.1.29

单项选择题以下是即期利率的期限结构表格3年后2年期的远期利率是多少？（）

A.3.50%
B.4.50%
C.5.51%
D.6.02%