资产组合理论的优点（）。

多项选择题马克维茨的资产选择模型需要（）。

A.相关证券的方差-协方差估计
B.最优化的数学模型
C.N种证券的市场因子可能就只有有限的几种，如利率的非预期变化将波及所有的证券
D.将证券的回报表示为风险因子非预期波动的函数，即为因子模型

多项选择题下列哪些是证券市场上禁止的交易行为（）。

A.套利
B.欺诈
C.内幕交易
D.操纵市场

多项选择题半强式有效市场中价格反映了以下哪些信息（）。

A.内幕人士所知道的信息
B.历史交易数据
C.专利情况
D.收益预测

单项选择题由单基金定理导出（）。

A.CML
B.SML
C.CAPM
D.APT

单项选择题APT的基本假设中，投资者是（）。

A.知足的
B.不知足的
C.风险中性的
D.风险厌恶的

单项选择题上升的流动性溢价，预期短期利率下降，则利率期限结构为（）。

A.上升式
B.下降式
C.驼峰式
D.急剧上升式

单项选择题不变的流动性溢价，预期短期利率下降，则利率期限结构为（）。

A.上升式
B.下降式
C.驼峰式
D.急剧上升式

单项选择题可行集的弯曲程度取决于资产组合的相关系数，随着相关系数的减小，弯曲程度（）。

A.减小
B.增加
C.不变
D.不确定

单项选择题投资者更注重损失带来的不利影响，在决策上主要按照心理上的“盈亏”而不是实际得失采取行动，这是什么投资心理（）。

A.过分自信
B.重视当前和熟悉的事物
C.回避损失和“精神”会计
D.避免后悔

单项选择题在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）。

A.相关系数为1的两种资产
B.相关系数为-1的两种资产
C.相关系数为0的两种资产
D.以上三组均可以