非系统风险（）通过组合投资予以分散。

单项选择题CAPM（）单一时期模型，APT（）单一时期。

A.是、是
B.是、不一定是
C.不一定是、是
D.不一定是、不一定是

单项选择题APT的推导以（）为核心，CAPM则以（）为核心。

A.无套利、无套利
B.均方模型、均方模型
C.无套利、均方模型
D.均方模型、无套利

单项选择题考虑资金在无风险资产和风险组合之间的分配称为（）。

A.资本配置决策
B.资产选择决策
C.资产投资决策
D.资本分离决策

单项选择题（）指从当前时点开始至未来某一时点止的利率，有时也称零息债券收益率。

A.即期利率
B.远期利率
C.票面利率
D.到期利率

单项选择题当前利率结构为上升式，但预计未来更是上升，故长期利率将（），则应该（）长期债券。

A.下降、看多
B.下降、看空
C.上升、看多
D.上升、看空

单项选择题考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率16.4%，对因素1的敏感性为1.4，对因素2的敏感性为0.8。因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%。如果无套利机会，因素2的风险溢价为（）。

A.2%
B.3%
C.4%
D.7.75%

多项选择题有效市场分为（）。

A.弱式有效市场
B.半强式有效市场
C.强式有效市场
D.极强式有效市场

多项选择题市场监管的原则包括（）

A.公开原则
B.保护投资者利益原则
C.公平原则
D.公正原则

多项选择题CAPM与APT的区别是（）。

A.在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立
B.CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制
C.APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设
D.在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格

多项选择题关于可行集，下列说法正确的有（）。

A.可行集的弯曲程度取决于相关系数
B.相关系数为1时，弯曲度最小，为一条直线
C.相关系数为-1时，弯曲度最大，为折线
D.当相关系数大于-1小于1时，为平滑曲线