A.是、是B.是、不一定是C.不一定是、是D.不一定是、不一定是CAPM（）单一时期模型，APT（）单一时期。……

单项选择题APT的推导以（）为核心，CAPM则以（）为核心。

A.无套利、无套利
B.均方模型、均方模型
C.无套利、均方模型
D.均方模型、无套利

单项选择题考虑资金在无风险资产和风险组合之间的分配称为（）。

A.资本配置决策
B.资产选择决策
C.资产投资决策
D.资本分离决策

单项选择题（）指从当前时点开始至未来某一时点止的利率，有时也称零息债券收益率。

A.即期利率
B.远期利率
C.票面利率
D.到期利率

单项选择题当前利率结构为上升式，但预计未来更是上升，故长期利率将（），则应该（）长期债券。

A.下降、看多
B.下降、看空
C.上升、看多
D.上升、看空

单项选择题考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率16.4%，对因素1的敏感性为1.4，对因素2的敏感性为0.8。因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%。如果无套利机会，因素2的风险溢价为（）。

A.2%
B.3%
C.4%
D.7.75%

判断题进行基本分析的假设前提是市场尚未达到半强势有效。

判断题完全正相关的两种资产构成的可行集不一定是一条直线。

判断题CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制。

判断题因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型。

判断题APT对资产的评价不是基于马克维茨模型，而是基于无套利原则和因子模型。

判断题半强效性假设成立，证券的价格会迅速、准确地根据可获得的所有公开信息进行调整。意味着投资者既不能依靠技术分析也不能依靠基础分析来赚取超额利润。

多项选择题有效市场分为（）。

A.弱式有效市场
B.半强式有效市场
C.强式有效市场
D.极强式有效市场

多项选择题市场监管的原则包括（）

A.公开原则
B.保护投资者利益原则
C.公平原则
D.公正原则

多项选择题CAPM与APT的区别是（）。

A.在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立
B.CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制
C.APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设
D.在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格

多项选择题关于可行集，下列说法正确的有（）。

A.可行集的弯曲程度取决于相关系数
B.相关系数为1时，弯曲度最小，为一条直线
C.相关系数为-1时，弯曲度最大，为折线
D.当相关系数大于-1小于1时，为平滑曲线