股票之间的相关系数如下：Corr （A ，B ）=0.85；Corr （A ，C ）=0.60；Corr （A ，D ）=0.45。每种股票的期望收益率为8％，标准差为20％。如果投资者的全部资产现在由股票A 组成，并且只被允许选取另一种股票组成资产组合，投资者将会选择（）。

单项选择题计划投资100美元到预期收益是13％、标准差是14％的风险资产以及收益是4％的短期国库券上。已知最初的投资是100美元，如果预期收入是122美元，那么在风险资产和短期国库券之间进行分配投资的金额分别为（）美元。

A.50，50
B.70，30
C.300，-200
D.200，-100
E.100，0

单项选择题对于不同的两个保险人A 和B ，设其效用函数分别为u1（x）=x-，x∈[0，c1]和u2（x）=x-1 2c2，x∈[0，c2]。同时假设当面临风险X 时，A 和B 愿意接受的最低保费分别为GA（X ）和GB（X ）。设两个保险人的最初财富均为v=0。若A和B按比例α共同承保风险X 时的保费最低，即A 份额为αX，B为（1－α）X，0 ＜ α ＜ 1。则α=（）。

A.1/（c₁+c₂）
B.c₁/（c₁+c₂）
C.c₂/（c₁+c₂）
D.c₁²/（c₁+c₂）
E.c₂²/（c₁+c₂）

单项选择题一个决策者有9个单位资产，并且具有效用函数u（x）=2x2+10，他面临的随机损失的数学期望为4个单位资产，方差为10，则为预防其面临的随机损失，该决策者最多能承受保费（）个单位。

A.10
B.15
C.21
D.26
E.80

单项选择题股票A 的期望收益率是14%，标准差为25%，无风险利率是4%。一个投资者的效用函数：U=E （r）-0.005Aσ2。若该投资者在投资风险组合和无风险资产之间是没有差异的，则A=（）。

A.310
B.320
C.350
D.380
E.390

单项选择题考虑投资1000美元于收益率是0.04的国库券和一个风险投资组合P ，风险投资组合P 由两种风险证券组成，分别是D 和E 。证券D 和E 在投资组合P 中的比例分别是0.60和0.40。D 的期望收益率是0.15，方差是0.009；E 的期望收益率是0.11，方差是0.008。如果希望持有的投资组合的收益是1125美元，则D 、E 及国库券的价值分别是（）美元。

A.500.18，351.02，148.8
B.513.26，314.72，172.02
C.442.56，368.42，189.02
D.542.58，361.72，95.7
E.592.56，375.12，32.32