A.参数法和非参数法都假定回报是正态分部B.参数法不作出任何回报分布的假设,非参数法假定回报是正态分布的C.参数法通常假定回报是正态分布的,非参数法不作出任何关于回报分布的假设D.参数和非参数方法均不作出任何回报分布的假设
单项选择题詹姆斯有阿尔法银行的浮动利率贷款,担心利率可能会在未来上升,这会增加他的每月还款额。使用以下哪种工具可以帮助他减少利率上升的风险()
A.利率下限协议B.利率上限协议C.指数摊销利率互换D.接受固定利率并支付浮动利率的利率互换
单项选择题摩根大通在其计算风险价值(VaR)时,使用置信水平接近99%的预期尾部损失方法。这个方法保罗两个连续的步骤来估计风险价值。下列哪项说明了这两个步骤的方法()
A.在97%的置信水平下计算风险价值(VaR),求出高出该置信水平的预期尾部损失,然后将其在与99%的置信水平下的风险价值(VaR)作出比较B.在99%的置信水平下计算风险价值(VaR),求出高出该置信水平的预期尾部损失,然后将其在与98%的置信水平下的风险价值(VaR)作出比较C.在99%的置信水平下计算风险价值(VaR),求出高出该置信水平的预期尾部损失,然后将其在与99%的置信水平下的风险价值(VaR)作出比较D.在1%的置信水平下计算风险价值(VaR),求出高出该置信水平的预期尾部损失,然后将其在与98%的置信水平下的风险价值(VaR)作出比较
单项选择题一个风险分析员正试图采用资本资产定价模型确定其所需的风险调整利率。她应该使用下面哪一个公式计算所需的回报()
A.要求的回报=无风险的回报+beta×市场风险溢价B.要求的回报=(1-无风险的回报)+beta×市场风险溢价C.要求的回报=无风险的回报+beta×(1-市场风险溢价)D.要求的回报=无风险的回报+1/beta×市场风险溢价
单项选择题总部设在A国的AA银行已经累计了一定数量的B国货币、B国政府债券、B国货币期权与B国货币正相关的商品头寸。以下四个非统计风险指标中的哪一个可以衡量倍达银行对B国经济的风险?()
A.头寸成交量B.头寸集中度C.头寸波动率D.头寸敏感度
单项选择题山姆•腾拥有债券投资组合,并想计算其投资组合的凸度。以下哪一项代表了投资组合的凸度()
A.债券组合中所有债券的凸度的最小值B.债券组合中所有债券凸度价值的加权平均值C.债券组合中所有债券凸度的按票息加权平均值D.债券组合中所有债券的凸度的最大值
单项选择题奥利弗•麦卡锡拥有一个债券投资组合。以下哪种风险指标等于奥利弗的投资组合的修正久期()
A.债券组合各个债券的最小修正久期B.债券组合各个债券修正久期的价值加权平均C.债券组合各个债券修正久期的票息加权平均D.债券组合各个债券的最大修正久期
单项选择题以下交易所交易的期权四个属性中哪一个可能会帮助交易员建立杠杆头寸()
A.以较少现金成本下获得较高的暴露B.多头期权头寸下无限的损失C.期权头寸与使用保证金的多头远期有同样的信用风险D.期权头寸与使用保证金的空头远期有同样的现金风险
单项选择题下列美式期权中,哪一个肯定应该在到期日之前行使()
A.高股息的价内看涨期权B.高股息的价内看跌期权C.低股息的价内看涨期权D.低股息的价内看跌期权
单项选择题在有组织的交易所进行卖空交易通常与下列风险有关()
A.潜在的极端损失B.与借来证券的可获得性相关的风险C.流动性风险D.交易对手信用风险
单项选择题下列关于风险价值(VaR)模型返回测验的四个陈述中,哪一个是正确的?()
A.画出每天损失超过平均损失的比例与风险价值(VaR)的预测值B.将基于日基准的风险价值(VaR)的预测能力同实际实现的日利润和损失相比较C.画出每天的利润和损失以及风险价值(VaR)模型预测的范围D.确定每天利润超过所预测的风险价值(VaR)的比例
单项选择题下列说法中哪一个正确识别外汇远期的风险()
A.短期远期价格随着现货汇率的变化而波动,因为短期国内利率变化很大,并且在短期内对远期汇率的影响是很大的B.短期远期价格随着现货汇率的变化而波动,因为短期国内利率变化不大,并且在短期内对远期汇率的影响是不大C.长期远期价格随着现货汇率的变化而波动,因为短期国内利率变化不大,并且在短期内对远期汇率的影响很大D.长期远期价格随着现货汇率的变化而波动,因为短期国内利率变化很大,并且在短期内对远期汇率的影响不大
单项选择题浮动利率债券通常具有()的久期,这意味着他们对利率变动的敏感度()
A.长;小B.长;高C.短;高D.短;小
单项选择题大型银行的专有交易柜台使用北海布伦特原油远期对冲其主要的阿拉伯轻油风险暴露。在这项交易中,交易柜台可以从最具流动性的北海布伦特原油远期场外市场(OTC)进行交易而直接受益。然而,交易柜台的风险经理特别关注这个对冲的有效性,并认为交易由于引入了以下哪一种风险而增加了风险暴露?()
A.基差风险B.期限风险C.相关性风险D.季节性风险
单项选择题下列陈述中的哪一个是采用隐含波动率作为参数计算风险价值(VaR)的优点()
A.隐含波动假设波动率是不变的B.采用目前市场上的数据用来确定隐含波动率,这使得他们成为前瞻性的指标C.隐含波动率能更好地预测实际波动率D.从标准正态分布得出的亏损概率来计算隐含波动率,使得隐含波动率易于管理
单项选择题在美国,股票投资者必须遵守联邦储备银行的条款,最多可以从他们的经纪人处借入其证券价值的()的资金。
A.30%B.40%C.50%D.60%