A.$35B.$40C.$30D.$36
单项选择题一年期远期合同是一项()协议。
A.一方有权在一年内以一定价格购买资产B.一方有义务在一年内以一定价格购买资产C.一方有义务在明年某个时候以一定价格购买资产D.一方有义务在一年内以市场价格购买资产
多项选择题如果BSM公式成立,欧式平值看跌期权价格与哪些变量正相关?()
A.当前股价B.期限C.利率D.波动率
多项选择题在完美市场中,如果标的资产、期限都相同,期权的行权价等于远期合约的协议价,那么下列哪些说法是错误的?()
A.欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头等于远期合约多头B.欧式看涨期权空头+欧式看跌期权多头等于远期合约多头C.欧式看涨期权空头+欧式看跌期权空头等于远期合约多头D.欧式看涨期权多头+欧式看跌期权多头等于远期合约多头
多项选择题假设股票价格服从几何布朗运动,现有某衍生产品的到期回报为,以下说法错误的是:()。
A.在无套利和市场完全的条件下,我们可以用风险中性定价法为其定价B.在无套利和市场完全的条件下,该期权可以用有限差分方法进行定价C.该期权为奇异期权,因此不满足B-S-M偏微分方程D.即使满足无套利和市场完全条件,该期权仍然无法定价
多项选择题下列哪些期权组合的盈利概率大于亏损概率?()
A.用看跌期权构造的行权价低于股票市价的牛市差价组合B.用看涨期权构造的行权价低于股票市价的牛市差价组合C.用看跌期权构造的行权价高于股票市价的牛市差价组合D.用看涨期权构造的行权价高于股票市价的牛市差价组合
多项选择题下列哪些价格(价值)的Delta不等于1?()
A.期权价格B.期货价格C.现货价格D.无红利资产的远期合约价值
多项选择题投资组合一旦处于Delta中性状态,下列哪种说法是错误的?()
A.Delta 中性状态只能维持一个很短的时间,需要动态对冲。B.该投资组合的价值变化将永远不受标的资产价格影响。C.该投资组合的价值在很短的时间内不会变化。D.该投资组合就是无风险组合。
单项选择题某证券A的当前价格为100元,一年后A的价格可能为110元,也可能为95元。连续复利的无风险年收益率为7%。另一证券B在一年后的价格可能为105元,也可能为90元,那么它的价格应该最接近于()。
A.92元B.95元C.98元D.99元
单项选择题为了给路径依赖期权定价,哪种方法较简便?()
A.有限差分B.蒙特卡罗模拟C.二叉树D.三叉树
单项选择题以下哪些投资者可能将被要求补交保证金?()
A.欧元升值时,支付美元利息收取欧元利息的货币互换合约持有者B.利率下跌时的欧洲美元期货多头C.利率上升时的利率互换多头D.美元升值时的美元期货空头
单项选择题在现货卖空受限的市场中,下列说法哪个是正确的:()。
A.BSM期权定价公式比Black期权定价公式更适用。B.BSM期权定价公式可以为期权精确定价。C.Black期权定价公式可以为期权精确定价。D.Black期权定价公式比BSM期权定价公式更适用。
单项选择题在BSM假设下,Delta中性组合的Gamma与Theta值()。
A.高度正相关B.高度负相关C.相关性无法确定D.不相关
单项选择题中证500股指期货的贴水幅度通常大大高于上证50,最重要的原因是()。
A.中证500现货的做空难度大大高于上证50现货B.中证500现货市场估值较高C.市场对中证500的后市较悲观D.中证500的股息率太低
单项选择题日元利率较低的年代,某美国企业进行了5年期的日元融资。剩余期限还有3年时,市场预期美元相对日元可能贬值,在这样的情况下,该企业()。
A.可以通过买入远期美元规避风险B.可以通过签订一个3年期的货币互换来规避风险:支付美元利息,收取日元利息C.可以通过签订一个3年期的货币互换来规避风险:支付日元利息,收取美元利息D.美元贬值对其有利,该企业不用采取行动
单项选择题对于同样期限的期权而言,下列哪种期权的可能行权期限最长?()
A.欧式B.美式C.百慕大式D.亚式