A.在公司内部实施操作风险管理体系。B.建立一个清晰、有效和稳健的治理框架。C.制定风险经理的职责以及汇报机制……

单项选择题你要在三个不同的债券中选择一个进行投资。要求任何一个你投资的债券至少达到两大评级公司的投资级。下面哪一个债券符合你的投资要求？（）

A.A债券得到标准普尔的BB级和穆迪公司的Baa级。
B.B债券得到标准普尔的BBB级和穆迪公司的Ba级。
C.C债券得到标准普尔的BBB级和穆迪公司的Baa级。
D.以上均不符合要求。

单项选择题某银行持有一份无红利支付的股票同时卖出一份6个月的该股票的美式看跌期权。当前股价为50美元，期权的执行价格为52美元。采用两步二叉树模型对该期权进行定价。假设每个阶段，股价可能上涨或下跌20%。假定每年的无风险利率为12%，连续复利，求每一步长中股票价格上涨的风险中性概率？（）

A.35.7%
B.69%
C.37.9%
D.57.6%

单项选择题10年期的零息债券，市场利率是8%，面值是100元，计算得此债券的麦考林久期是多少？（）

A.5年
B.7.5年
C.10年
D.基于以上所给数据不能确定

单项选择题某知名分析师在股票市场找到了50只高市盈率小盘股组成投资组合，并与市场小盘指数进行回归分析，得到回归直线为：y=3+6*x，如果这个回归方程收益率的标准误是6，beta的标准误是4，那么这个beta的t关键值是多少？（）

A.0.90
B.2.33
C.1.25
D.1.65

单项选择题GARCH（1，1）模型被广泛用于波动率预测，其表达式为：其中un-1和σn-1分别代表在n–1天的收益和波动。模型对参数α和β有一定的限制，问以下哪种情况下，模型是稳定的？（）

A.α=0.084427；β=0.909073
B.α=0.084427；β=0.925573
C.α=0.090927；β=0.909073
D.α=0.090927；β=0.925573

单项选择题样本具有以下特征：样本均值等于2.5%；样本标准差等于2%；样本中有900个观测值。样本均值的标准误为（）。

A.0.12%
B.0.07%
C.0.03%
D.0.05%

单项选择题某投资者观察一只股票发现5天内平均有2天股价是上涨的，另外3天是下跌的，使用二项式分布计算接下来9天内有7天上涨的概率为（）。

A.1.9%
B.3.9%
C.2.1%
D.7.0%

单项选择题假设资产管理公司的董事会正评估新的企业风险管理体系，以下哪个选项最合适被包含在企业风险管理体系执行的目标和定义中？（）

A.企业风险管理体系可以通过转移公司主要风险敞口来降低运营成本
B.企业风险管理体系主要目标是降低公司盈利的波动率
C.企业风险管理体系与公司经营是相互隔离的
D.企业风险管理体系应该将公司视为一个整体并提供整合的风险管理策略

单项选择题给定以下四个基金的信息：无风险利率为4%，根据詹森阿尔法从好到坏进行排序：（）。

A.B；D；A；C
B.A；C；D；B
C.C；A；D；B
D.C；D；A；B

单项选择题一个投资顾问正在研究一个新成立的基金的潜在预期收益。该基金的设计理念是复制BSE Sensex指数的变动轨迹。该基金的波动率是指数波动率的两倍。指数的年预期收益为12.3%，波动率为19%。假设无风险利率为2.5% 年，基金收益与指数之间的相关系数为1，使用资本资产定价模型计算基金的预期收益为（）。

A.18.5%
B.19.0%
C.22.1%
D.24.6%

单项选择题一个投资组合中包含X和Y两个资产，资产X 期望的超额收益为9%，资产Y期望的超额收益为12%。它们的边际VaR值分别为0.06和0.075。为了获得一个最优组合，这个投资组合的经理该如何做？（）

A.增加资产Y的配置和/或降低资产X的配置。
B.增加资产X的配置和/或降低资产Y的配置。
C.什么都不做，因为信息不充分。
D.已经是最优的，什么都不需要改变。

单项选择题某组合预期收益为10%，标准差15%，组合贝塔值为0.75。市场组合预期收益为11%，标准差为18%，无风险利率为4%，问组合的特雷诺比率为（）。

A.0.0075
B.0.0120
C.0.0400
D.0.0800

单项选择题ABC公司的一位分析师正在预测A组合的收益，其预测值为21%。市场风险溢价为11%，市场组合波动率为14%，无风险利率为4.5%，A组合的贝塔值为1.5。根据资本资产定价模型，以下哪一项说法是正确的？（）

A.A组合的预期收益比市场组合高
B.A组合的预期收益比市场组合低
C.A组合收益的波动率比市场组合低
D.A组合的预期收益与市场组合相等

单项选择题假设某投资组合的收益率和基准组合收益率间的相关系数是0.8，投资组合收益率的波动性是5%，基准组合收益率的波动性是4%。投资组合的贝塔值是多少？（）

A.1.00
B.0.64
C.0.80
D.-1.00

单项选择题某养老基金将68%的资产（大约130亿美元）投资于股票市场。假设收益率服从正态分布且年波动率为15%。该基金用一年95%置信水平下的VaR 作为绝对风险的度量，VaR值为32亿美元。该养老基金希望将风险分配给两个基金经理，两人具有相同的VaR 预算。假设两个基金经理之间的相关系数为0.5，那么每个基金经理的VaR 预算应该为（）。

A.32亿美元
B.24亿美元
C.19亿美元
D.16亿美元