判断题交割最合算券(cheapest-to-deliver,CTD)是指国债期货合约中交割成本最低 交割收益最大的可交割券。
判断题国债期货合约赋予空方择券期权和择时期权的主要原因是债券市场上期货空方相对容易被逼仓。
判断题如果市场定价合理,在完美市场中,股指期货空头的盈亏=股票组合空头的盈亏。
判断题对于上证50ETF期权而言,由于有红利保护机制,它所适用的PCP平价公式应该根据红利的现值做适当的调整。
判断题实值期权的价值通常高于虚值期权。
判断题期权是否有红利保护机制,对期权内在价值的计算公式不会有影响。
判断题同一期权卖方的盈利概率一定大于买方。
判断题如果不考虑利息,期权回报与盈亏的差别就是期权费。
判断题如果CDS不存在信用风险,那么利用CDS和公司债可以构造无风险债券。
判断题利用利率互换和浮动利率债券可以构造逆向浮动利率券。
判断题利率互换合约双方面临的对手方风险大于利率期货。
判断题利用互换进行税收套利,是一种违法行为。
判断题利率互换的前提是协议双方在固定利率和浮动利率市场上各有绝对优势。
判断题跨式组合是对称的,条式和带式分别适合有一定预期偏好的投资者。
判断题相比跨式组合,宽跨式组合只有在股价有更大幅度波动时才可能获利,但其初始成本也相对较低。