从风险厌恶型投资来看，收益带给他正的效用，而风险带给他负的效用，或者理解为一种负效用的商品。

多项选择题资产组合理论的基本假设包括（）。

A.均方准则：投资者仅仅以期望收益率和方差（标准差）来评价资产组合
B.投资者理性：投资者是不知足的和风险厌恶的
C.瞬时投资：投资者的投资为单一投资期，多期投资是单期投资的不断重复
D.有效组合：在资金约束下，投资者希望持有具有最高收益的均方标准的组合

多项选择题在利率理论中主要有两个因素在起作用，是（）。

A.期限的长短
B.利率的波动
C.风险厌恶程度
D.利率的大小

单项选择题资产组合的机会集合称为（）。

A.可行集
B.有效集
C.有效组合
D.可行组合

单项选择题（）定价在金融工程中处于核心地位。

A.风险规避
B.风险中性
C.风险偏好
D.不确定

单项选择题非系统风险（）通过组合投资予以分散。

A.不确定
B.不可以
C.可以

单项选择题CAPM（）单一时期模型，APT（）单一时期。

A.是、是
B.是、不一定是
C.不一定是、是
D.不一定是、不一定是

单项选择题APT的推导以（）为核心，CAPM则以（）为核心。

A.无套利、无套利
B.均方模型、均方模型
C.无套利、均方模型
D.均方模型、无套利

单项选择题考虑资金在无风险资产和风险组合之间的分配称为（）。

A.资本配置决策
B.资产选择决策
C.资产投资决策
D.资本分离决策

单项选择题（）指从当前时点开始至未来某一时点止的利率，有时也称零息债券收益率。

A.即期利率
B.远期利率
C.票面利率
D.到期利率

单项选择题当前利率结构为上升式，但预计未来更是上升，故长期利率将（），则应该（）长期债券。

A.下降、看多
B.下降、看空
C.上升、看多
D.上升、看空

单项选择题考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率16.4%，对因素1的敏感性为1.4，对因素2的敏感性为0.8。因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%。如果无套利机会，因素2的风险溢价为（）。

A.2%
B.3%
C.4%
D.7.75%

判断题进行基本分析的假设前提是市场尚未达到半强势有效。

判断题完全正相关的两种资产构成的可行集不一定是一条直线。

判断题CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制。

判断题因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型。