A.被忽略的公司效应B.流动性效应C.颠倒效应D.小公司效应1985年，Debondt等发现，在一段时间内，表……

单项选择题如果β值为1.1，即表明该股票波动性要比市场大盘高10％，说明该股票的风险大于市场整体的风险，当然它的收益也应该大于市场收益，称之为（），反之则是（）。

A.进攻型证券、防守型证券
B.进攻型证券、保守型证券
C.激进型证券、防守型证券
D.激进型证券、保守型证券

单项选择题假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，其标准差为0.20和0.18，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，两个资产协方差为0.01，则组合收益的标准差为（）。

A.13.5%
B.19%
C.14.44%
D.20.05%

判断题价格变化反映新信息，新信息会引起价格变化。

判断题因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的变动有关的经济模型。

判断题市场期望理论假设投资者都是风险中性的，仅仅考虑收益率而不管风险。