股票期权定价的《黑斯洞》和《默顿》初稿是（）年发表的。……

单项选择题以下哪一项由黑斯科尔斯-默顿模型假设（）。

A.股票在短时间内的回报是对数的
B.未来时间的股价是正常价格的
C.未来时间的股价是正常的
D.以上任何一项

单项选择题如果e是来自标准正态分布的随机样本，则以下哪一项是Wiener流程在时间dt中的变化（）。

A.e乘以dt的平方根
B.e时间dt
C.e的平方根乘以dt

单项选择题以下哪一项不是维纳流程的属性（）。

A.短时间dt的变化具有方差dt
B.两个不同短时间的变化是独立的
C.任何时间段的平均变化为零
D.连续两个时间段的标准偏差是每个期间的标准偏差之和

单项选择题股票价格为20美元。它的预期回报率为12%，波动性为25%。价格在一天内变化的标准偏差是（对于此问题，假定一年中有365天）（）。

A.$0.20
B.$0.23
C.$0.26
D.$0.29

单项选择题以下哪一项定义了Ito流程（）。

A.漂移不恒定且可以是随机的过程
B.dz系数不恒定且可以是随机的
C.漂移或dz系数或两者均不恒定且可以是随机的
D.比例变化遵循通用的维纳流程的过程

单项选择题当股票价格跟随几何布朗运动时，以下哪一项是正确的（）。

A.未来股票价格有正分布
B.未来股票价格具有对数正态分布
C.未来股票价格有几何分布
D.未来股票价格有截断的正态分布

单项选择题维纳流程在时间t上的方差为（）。

A.t
B.t平方
C.t的平方根
D.t到4的功率

单项选择题变量x从10开始，遵循通用的维纳过程dx=dt=b dz如果a=3和b=4值在三个月内的标准偏差是（）。

A.1
B.2
C.3
D.4

单项选择题变量x从10开始，遵循通用的维纳过程dx=dt=b dz时间以年为单位。如果a=3和b=4值在4年内的标准偏差是（）。

A.4
B.8
C.12
D.16

单项选择题变量x从10开始，遵循通用的维纳过程dx=dt=b dz时间以年为单位。如果a=2和b=3后的预期值是（），

A.12
B.14
C.16
D.18

单项选择题树的构造是为了对目前价值100且波动率为25%的指数期权进行估价。该指数提供2%的股息收益率。另一棵树被构造为价值非股息支付股票的期权，目前价值100，波动率为25%。以下哪一项是正确的（）。

A.参数p和您是相同的两个树
B.两棵树的参数p相同，但u不是
C.参数u对于两个树是相同的，但p不是
D.以上任何一项

单项选择题当从对非股息支付股票的期权进行估值转向对一种货币的期权进行估值时，以下哪一项是正确的（）。

A.在所有计算中，国内无风险率超过国外无风险利率，取代了无风险率
B.你的公式改变
C.无风险利率被国内无风险利率超过国外贴现无风险利率所取代
D.在计算p时，无风险利率被国内无风险利率超过国外无风险比率所取代

单项选择题非股息支付股票的现行价格为50美元。使用两步树对股票上的美国做市期权进行估价，执行价格为48美元，将在12个月内到期。每一步为6个月，无风险率为每年5%，波动率为20%。以下（）是期权价格。

A.$1.95
B.$2.00
C.$2.05
D.$2.10

单项选择题如果非股息股票的波动性为每年20%，无风险利率为每年5%，则以下（）最接近三个月步进的树的Cox、Ross、Rubinstein参数p。

A.0.50
B.0.54
C.0.58
D.0.62

单项选择题如果非股息支付股票的波动性为每年20%，无风险利率为每年5%，以下（）最接近考克斯、罗斯、鲁宾斯坦参数u的树，其时间步长为三个月。

A.1.05
B.1.07
C.1.09
D.1.11