变量x从10开始，遵循通用的维纳过程dx=dt=b dz时间以年为单位。如果a=3和b=4值在4年内的标准偏差是（）。

单项选择题变量x从10开始，遵循通用的维纳过程dx=dt=b dz时间以年为单位。如果a=2和b=3后的预期值是（），

A.12
B.14
C.16
D.18

单项选择题树的构造是为了对目前价值100且波动率为25%的指数期权进行估价。该指数提供2%的股息收益率。另一棵树被构造为价值非股息支付股票的期权，目前价值100，波动率为25%。以下哪一项是正确的（）。

A.参数p和您是相同的两个树
B.两棵树的参数p相同，但u不是
C.参数u对于两个树是相同的，但p不是
D.以上任何一项

单项选择题当从对非股息支付股票的期权进行估值转向对一种货币的期权进行估值时，以下哪一项是正确的（）。

A.在所有计算中，国内无风险率超过国外无风险利率，取代了无风险率
B.你的公式改变
C.无风险利率被国内无风险利率超过国外贴现无风险利率所取代
D.在计算p时，无风险利率被国内无风险利率超过国外无风险比率所取代

单项选择题非股息支付股票的现行价格为50美元。使用两步树对股票上的美国做市期权进行估价，执行价格为48美元，将在12个月内到期。每一步为6个月，无风险率为每年5%，波动率为20%。以下（）是期权价格。

A.$1.95
B.$2.00
C.$2.05
D.$2.10

单项选择题如果非股息股票的波动性为每年20%，无风险利率为每年5%，则以下（）最接近三个月步进的树的Cox、Ross、Rubinstein参数p。

A.0.50
B.0.54
C.0.58
D.0.62

单项选择题如果非股息支付股票的波动性为每年20%，无风险利率为每年5%，以下（）最接近考克斯、罗斯、鲁宾斯坦参数u的树，其时间步长为三个月。

A.1.05
B.1.07
C.1.09
D.1.11

单项选择题在风险中立的世界中，以下哪一项不成立（）。

A.呼叫期权的预期回报与其执行价格无关
B.投资者期望更高的回报来弥补更高的风险
C.股票的预期回报率为无风险利率
D.期权预期回报的贴现率是无风险利率

单项选择题非股息支付股票的现行价格为30美元。使用两步树对股票的欧洲呼叫期权进行估价，执行价格为32美元，将在6个月内到期。每一步为3个月，无风险率为每年8%，连续复利。当您=1.1和d =0.9时，期权价格是（）。

A.$1.29
B.$1.49
C.$1.69
D.$1.89

单项选择题对于价值50美元的股票的期权，以下哪一项是正确的（）。

A.随着股票的预期回报增加，期权价格增加
B.随着股票的预期回报增加，期权价格下降
C.随着股票的预期回报增加，期权的价格可能会增加或减少
D.随着股票的预期回报增加，股票期权的价格保持不变

单项选择题在为评估股票期权而创建的二项树中，预期股票回报率为（）。

A.零
B.市场要求的回报
C.无风险率
D.没有更多信息是不可能知道的