案例分析题假定股票价格为31美元，无风险利率为每年10%。在市场上，执行价格为30美元的3个月欧式看跌期权为2.25美元。 若当前欧式看涨期权价格为5美元，给出套利方案和结果。

【参考答案】

可以使用无套利定价原理中的看涨-看跌平价公式（Put-Call Parity）来检验是否存在套利机会。根据该公式，对于欧式期权，有：C + PV(K) = P + S其中：C = 欧式看涨期权的价格P = 欧式看跌期权的价格S = 当前股票价格PV(K) = 执行价格K的现值，即K / (1 + ......

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