A.swap无信用风险B.swap没有交易成本C.swap增加了利率风险D.swap给合约参与者提供了一个便捷的途径来重构资产负债表
单项选择题关于商品期货定价错误的是()。
A.必须和即期价格相关B.包含持有成本C.在到期的时候趋向于即期价格D.在到期前价格可以为负
单项选择题关于互换合约错误的是()。
A.允许合约参与者在一个或者未来多个时间点交换现金流B.允许合约参与者重构资产负债表C.允许公司把固定利率转化成浮动利率D.不可避免地增加成本
单项选择题如果一个股票指数的期货合约价格被高估了,那么你怎么挖掘套利机会?()
A.同时卖空期货合约和指数中的股票B.同时卖空期货合约并买入指数中的股票C.同时买入期货合约和指数中的股票D.同时买入期货合约并买出指数中的股票
单项选择题技术分析的两个基本假设是()。
A.证券价格对新信息调节很快,而且市场价格有供需关系决定B.证券价格对新信息调节很快,而且市场流动性由交易者提供C.证券价格对新信息调节是个逐步的过程,而且市场价格由供需关系决定D.证券价格对新信息调节是个逐步的过程,而且市场流动性由交易者提供
单项选择题弱式市场有效假说和以下哪项矛盾?()
A.技术分析,但是支持基本面分析B.基本面分析,但是支持技术分析C.技术分析和基本面分析D.技术分析,而且无法对基本面分析是否有效进行评价
单项选择题以下哪个结论或者现象支持半强有效市场假说?()
A.低P/E 股票倾向于拥有正的超额收益率B.在决定股价时趋势分析无效C.一个采取和“反转效应”相违背的策略的投资者可以持续地战胜市场D.“追涨杀跌”策略有效
单项选择题如果你相信反转效应,那么你应该()。
A.如果上期持有股票,那么当期买债券B.如果上期持有债券,那么当期买股票C.当期买上期表现较差的股票D.当期买上期表现较好的股票
单项选择题如果你相信以下()形式的EMH,那么你认为股价仅仅反映了所有可以被挖掘的历史股价信息,比如股价、交易量或者卖空数量。
A.强有效B.半强有效C.弱有效
单项选择题如果你相信以下()形式的EMH,那么你认为股价只反映了历史股价信息和现在所有的关于相应公司的公共信息。
A.弱有效B.半强有效C.强有效
单项选择题公司A和公司B贷款利率如图1(年化利率),根据每个公司的特点A公司需要借贷浮动利率(Floating Rate)贷款,B公司需要固定利率(Fixed Rate)贷款,一家中介机构C为公司A和公司B设计了如图2的互换组合合约,相关说法不正确的是()。图1图2
A.A公司最终借贷成本为LIBOR-0.3%B.B公司借贷成本最终为6%C.公司B的相对贷款优势在固定利率D.中介机构C的收益率为0.1%
单项选择题公司XYZ有价值100万的浮动利率(LIBOR)债务,但是为了控制风险,公司想支付固定利率,则下列说法不正确的是()。
A.可选方案一为直接在债务市场用新的固定利率债务合约来替换B.可选方案二为进入互换市场C.互换市场的成本更高D.图中互换市场XYZ公司的最终等价支付利率为6.9548%
单项选择题下列关于互换合约的描述不正确的是()。
A.互换合约的价值为负B.互换可以分为货币互换、利率互换等C.金融机构的存在提升了互换的效率D.互换可以看作是一系列远期合约的组合
单项选择题关于市场有效性和投资理论的说法,以下最恰当的是()。
A.基本面分析支持强有效市场假说B.技术分析支持强有效市场假说C.技术分析优于宏观分析D.在强有效市场里所有的策略都无效
单项选择题以下关于强有效市场的描述不恰当的是()。
A.任何投资人不可能通过对内幕信息的分析来获得超额收益B.价格并不反应所有相关信息C.每一位投资者都掌握了证券的所有信息D.投资者不能战胜市场
单项选择题在弱式有效的市场里,下列说法不恰当的是()。
A.存在“内幕信息”B.投资者对信息进行价值判断的效率受到损害C.要取得超额回报,需要寻求历史数据以外的信息D.所有投资者可以对信息作出全面、正确、及时和理性的解读和判断