A.变动B.预期变动C.非预期变动因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的（）有关的经济模型。……

单项选择题根据微观经济学的无差异曲线，若给一个消费者更多的负效用商品，且要保证他的效用不变，则只有（）正效用的商品。

A.减少
B.增加
C.保持不变
D.不确定

单项选择题组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能（）组合中收益最大的证券，而（）收益最小的证券。

A.低于，低于
B.低于，高于
C.高于，低于
D.高于，高于

单项选择题实际期望收益与正常期望收益之差，称为阿尔法α；证券分析师不断地将（）的证券融进资产组合，而将（）的证券剔除出去。

A.α<0、α>0
B.α<0、α<0
C.α>0、α<0
D.α>0、α>0

单项选择题假设你拥有一个风险资产组合，其期望收益为15%。无风险收益率为5%。如果你按70%的比例投资于风险组合，并将其余部分投资于无风险，那么你的投资组合期望收益率为（）。

A.13%
B.11%
C.10%
D.12%

单项选择题某项目未来期望收益为1000万美元，由于项目与市场相关性较小，β=0.6，若当时短期国债的平均收益为10％，市场组合的期望收益为17％，则该项目最大可接受的投资成本是（）。

A.857
B.876
C.902
D.931

单项选择题某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50元，萧条时价格为30元。其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25%，50%，25%。那么该股票的期望收益率为（）。

A.18.75%
B.20.25%
C.20%
D.15.5%

判断题资产的方差或标准差越大，意味着收益越大。

判断题CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。

判断题若市场半强式有效，则技术分析无用，但基本分析是有用的。

判断题若收益率曲线下降或者驼峰式，则预期短期利率一定下降。

判断题根据随机游走理论，股票价格的变化是随机的，且不可预测。

判断题CAPM模型假定所有投资者都可以免费和不断获得有关信息。

判断题利率期限结构是指债券的到期收益率与债券到期日之间的关系。

判断题市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券市值占总市值的比重。

判断题单因子模型的优点是能够大大简化在均值-方差分析中的估计量和计算量。