一证券分析家预期的两个特定市场收益情况下的两只股票的收益，如表所示。激进型企业的管理层在具有与保守型企业股票相……

单项选择题2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答市场资产组合的预期收益率是（）。

A.0.06
B.0.09
C.0.15
D.0.17
E.0.19

单项选择题无风险利率是3.9%，市场投资组合的标准差是17.0%。如果一般投资者的风险厌恶系数是1.7，那么市场风险溢价的均衡价值是（）。

A.8.81%
B.4.91%
C.3.90%
D.2.25%
E.1.28%

单项选择题假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。投资者购入某企业，其预期的永久现金流为1000美元，但因有风险而不确定。如果投资者认为企业的β值是0.5，当β值实际为1时，投资者愿意支付的金额比该企业实际价值高（）美元。

A.2635.91
B.2798.91
C.2840.91
D.2948.91
E.2991.91

单项选择题假定证券收益由单指数模型确定，即Ri=ai+βiRM+ei。式中，Ri为证券i的超额收益；RM为市场超额收益；无风险利率为2%。假定有两种证券A、B，其特征的数据如表所示：如果σM=20%，则证券A、B方差为（）。

A.0.0781；0.05
B.0.0881；0.05
C.0.0881；0.04
D.0.0781；0.04
E.0.0892；0.05

单项选择题假定F1与F2为两个独立的经济因素。无风险利率为6%，并且所有的股票都有独立的公司特有（风险）因素，其标准差为45%。下面是优化的资产组合，如表所示。在这个经济体系中，期望收益—贝塔关系的为（）。

A.E（r_P）=6%+11%×β_p1+5%×β_p2
B.E（r_P）=6%+12%×β_p1+6%×β_p2
C.E（r_P）=6%+11%×β_p1+6%×β_p2
D.E（r_P）=6%+10%×β_p1+5%×β_p2
E.E（r_P）=6%+9%×β_p1+6%×β_p2