A.高度正相关B.高度负相关C.相关性无法确定D.不相关在BSM假设下，Delta中性组合的Gamma与The……

单项选择题中证500股指期货的贴水幅度通常大大高于上证50，最重要的原因是（）。

A.中证500现货的做空难度大大高于上证50现货
B.中证500现货市场估值较高
C.市场对中证500的后市较悲观
D.中证500的股息率太低

单项选择题日元利率较低的年代，某美国企业进行了5年期的日元融资。剩余期限还有3年时，市场预期美元相对日元可能贬值，在这样的情况下，该企业（）。

A.可以通过买入远期美元规避风险
B.可以通过签订一个3年期的货币互换来规避风险：支付美元利息，收取日元利息
C.可以通过签订一个3年期的货币互换来规避风险：支付日元利息，收取美元利息
D.美元贬值对其有利，该企业不用采取行动

单项选择题对于同样期限的期权而言，下列哪种期权的可能行权期限最长？（）

A.欧式
B.美式
C.百慕大式
D.亚式

单项选择题以下关于套期保值的陈述哪些是错误的？（）

A.一个完美的套期保值组合在套保期内的价值应是常数
B.基于久期的利率风险套期保值天生就不是完美的
C.对于债券和期权这类非线性产品而言，基于一阶敏感性进行的套期保值都是动态的
D.一个完美的套期保值组合在套保期内的价值变动方差为零

判断题dS S和dlnS遵循的随机过程是一样的。

判断题对于同样期限的欧式看跌期权而言，虚值期权的Delta都要低于实值期权。

判断题如果不考虑利息，看涨期权义务方的盈亏平衡点等于行权价加上期权费。因此，在其他条件相同的情况下，期权费越高，看涨期权义务方越安全。

判断题金融工程可以设计出可能有很高收益，但绝无本金亏损风险的理财产品。

判断题在资产定价时，之所以转换测度是由于在现实测度中无法定价。

判断题在中国，计算希腊字母时，Black期权定价公式比BSM期权定价公式更适用。

判断题只要掌握了金融工程的方法，在完美市场中，任何衍生品的理论价格都可以精确计算出来。

判断题在完美市场中，如果波动率足够高，无红利股票的看涨期权价格有可能超过该股票的价格。

判断题在风险中性世界中，气温的漂移率也等于无风险利率。

判断题期权内在价值的大小会受时间价值的影响。

判断题欧式期权平值点有两种定义，一是行权价等于标的资产的现货价格，二是行权价等于标的资产的远期价格。若标的资产为无收益资产，在完美市场中，在第一种定义下的认购期权时间价值更高。