当期权或其它衍生品的价格由标的资产价格来表示,它与风险偏好无关。因此在风险中性条件下期权价格相同,市场中也确实如此。因此估价期权时可以假设风险中性。这样简化了分析。在风险中性前提下,所有证券期望收益等于无风险利率。而且,在风险中性条件下,预计未来现金的恰当的折现率为无风险利率。
问答题不莱克-斯科尔斯股票期权定价模型中对于一年后股票价格概率分布的假设是什么?对于一年内连续复利收益率的假设是什么?
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问答题用单步二叉树来说明无套利定价理论对于欧式期权的定价过程。
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