A.市场是有效的、充分竞争的、无摩擦的 B.存在无数多种证券,可以构造出风险充分分散的资产组合 C.投资者是风险规避的 D.投资者是不知足的,只要有套利机会就会不断套利,直到无利可图为止
单项选择题()指从未来某时点开始至未来另一时点止的利率。
A.即期利率 B.远期利率 C.票面利率 D.到期利率
单项选择题当两种资产之间的相关系数为-1时,可行集的边界线为()。
A.一条直线 B.折线 C.介于直线和折线之间 D.弧线
单项选择题当所有证券关于因子的风险价格()时,则证券之间不存在套利。
A.相等 B.不等 C.不确定
单项选择题委托他人投资,随大流,追涨杀跌等等,反应的是什么投资心理()。
A.过分自信 B.重视当前和熟悉的事物 C.相互影响 D.避免后悔
单项选择题因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的()有关的经济模型。
A.变动 B.预期变动 C.非预期变动
单项选择题根据微观经济学的无差异曲线,若给一个消费者更多的负效用商品,且要保证他的效用不变,则只有()正效用的商品。
A.减少 B.增加 C.保持不变 D.不确定
单项选择题组合的收益是各种证券收益的加权平均值,因此,它使组合的收益可能()组合中收益最大的证券,而()收益最小的证券。
A.低于,低于 B.低于,高于 C.高于,低于 D.高于,高于
单项选择题实际期望收益与正常期望收益之差,称为阿尔法α;证券分析师不断地将()的证券融进资产组合,而将()的证券剔除出去。
A.α<0、α>0 B.α<0、α<0 C.α>0、α<0 D.α>0、α>0
单项选择题假设你拥有一个风险资产组合,其期望收益为15%。无风险收益率为5%。如果你按70%的比例投资于风险组合,并将其余部分投资于无风险,那么你的投资组合期望收益率为()。
A.13% B.11% C.10% D.12%
单项选择题某项目未来期望收益为1000万美元,由于项目与市场相关性较小,β=0.6,若当时短期国债的平均收益为10%,市场组合的期望收益为17%,则该项目最大可接受的投资成本是()。
A.857 B.876 C.902 D.931
单项选择题某只股票期初价格为40元,在市场繁荣时期期末股票价格为60元,正常时股票价格为50元,萧条时价格为30元。其中市场繁荣,正常,萧条的概率分别为25%,50%,25%。那么该股票的期望收益率为()。
A.18.75% B.20.25% C.20% D.15.5%
判断题资产的方差或标准差越大,意味着收益越大。
判断题CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。
判断题若市场半强式有效,则技术分析无用,但基本分析是有用的。
判断题若收益率曲线下降或者驼峰式,则预期短期利率一定下降。