因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的（）有关的经济模型。

单项选择题根据微观经济学的无差异曲线，若给一个消费者更多的负效用商品，且要保证他的效用不变，则只有（）正效用的商品。

A.减少
B.增加
C.保持不变
D.不确定

单项选择题组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能（）组合中收益最大的证券，而（）收益最小的证券。

A.低于，低于
B.低于，高于
C.高于，低于
D.高于，高于

单项选择题实际期望收益与正常期望收益之差，称为阿尔法α；证券分析师不断地将（）的证券融进资产组合，而将（）的证券剔除出去。

A.α<0、α>0
B.α<0、α<0
C.α>0、α<0
D.α>0、α>0

单项选择题假设你拥有一个风险资产组合，其期望收益为15%。无风险收益率为5%。如果你按70%的比例投资于风险组合，并将其余部分投资于无风险，那么你的投资组合期望收益率为（）。

A.13%
B.11%
C.10%
D.12%

单项选择题某项目未来期望收益为1000万美元，由于项目与市场相关性较小，β=0.6，若当时短期国债的平均收益为10％，市场组合的期望收益为17％，则该项目最大可接受的投资成本是（）。

A.857
B.876
C.902
D.931