粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为( )元。

单项选择题假定6月份，豆油的期货价格为5300元 吨，某投机商预测近期豆油价格有上涨的趋势，于是，决定采用买空看跌期权套利，即以110元 吨的价格买进敲定价格为5300元10月份豆油看跌期权合约，又以170元的价格卖出敲定价格为5400元相同的到期日的豆油看跌期权，则最大利润和最大亏损分别为( )。

单项选择题香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是( )港元。

单项选择题某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨)大豆期货合约，成交价格为2030元 吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元 吨再次买入5手合约，当市价反弹到( )元 吨时才可以避免损失。(不计税金、手续费等费用)

单项选择题某套利者以63200元 吨的价格买入1手(1手铜5吨)10月份铜期货合约，同时以63000元 吨的价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元 吨和62850元 吨。最终该笔投资( )。

单项选择题5月10日某投资者在芝加哥期货交易所以10点权利金买入执行价格为1 025点的看跌期权一份，同时以14点权利金卖出执行价格为1 035点的看涨期权一份。则到7月时的盈亏平衡点为( )点。

单项选择题6月10日市场利率8%，某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92.30价格购入 10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6.85%(其后保持不变)，公司以93.35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为( )欧元。

单项选择题某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元 吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元 吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元 吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元 吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为( )元。

单项选择题某套利者进行指数期货牛市套利，以90.51点买入3个月后到期的指数期货，同时以91.17点卖出6个月后到期的指数期货。两个月后平仓时，两种期货价格分别为90.06点和89.82点。则该套利结果为( )美元(每点2 500美元)。

单项选择题一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势（）。

A．相反 
B．相同 
C．相同而且价格之差保持不变 
D．没有规律

单项选择题当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为（）。

A．实值期权
B．虚值期权 
C．平值期权
D．市场期权