从金融理论的发展来看，先套利均衡分析方法最早由（）共同提出。
Ⅰ.马柯威茨
Ⅱ.夏普
Ⅲ.莫迪格里亚尼
Ⅳ.米勒

单项选择题债券组合管理的加强指数化法的特点包括（） Ⅰ.通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组合的总收益 Ⅱ.将指数的收益目标作为最小收益目标 Ⅲ.属于消极投资组合策略 Ⅳ.属于积极投资组合策略

A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

单项选择题下列关于消极债券组合管理策略的描述中，正确的有（）。 Ⅰ.通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，一种是免疫策略 Ⅱ.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格 Ⅲ.如果投资者认为市场效率较高，可以采用消极的指数策略 Ⅳ.试图寻找低估的品种

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

单项选择题通过对客户现有投资组合进行分析，证券投资顾问需要（） Ⅰ.明确客户现有投资组合中的资产配置情况 Ⅱ.明确客户现有投资组合的突出特点 Ⅲ.对客户现有投资组合进行评价 Ⅳ.根据宏观经济形势和资本*市场运行格局，提出投资规划建议

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

单项选择题下列属于证券组合被动管理方法特性的有（） Ⅰ.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合 Ⅱ.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的 Ⅲ.期望获得市场平均收益 Ⅳ.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

单项选择题采用价值型投资策略的基本理念包括（）。 Ⅰ.安全边际能够带来足够的缓冲，即价值远超过价格 Ⅱ.价值投资需要对基本面进行认真分析与研究 Ⅲ.价值投资分析框架更侧重于定量分析 Ⅳ.从企业的价值回归中获得稳定的收益，更側重于长期低风险高收益的投资

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

单项选择题下列于商业行等金融机构流动性风险预警信号的外部预警信号指标的有（） Ⅰ.市场上出现关于金融机构的负面传言，客户大量求证 Ⅱ.债券人提前要求兑付造成金融机构支付能力不足 Ⅲ.金融机构的外部评级下降 Ⅳ.金融机构的融资交易对手开始要求抵押品且不愿提供中长期融资

A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

单项选择题影响金融机构流动性风险的因素包括（） Ⅰ.资产负债期限结构 Ⅱ.资产负债币种结构 Ⅲ.资产负债分布结构 Ⅳ.资产负债利率结构

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

单项选择题某5年期债券麦考利久期为3年，债券目前价格为105.00元，内场利率为8％，假设市场利率突然上升到9％，则按照久期公式计算，该债券的理论价格（） Ⅰ.下降2.78％ Ⅱ.上升2.78％ Ⅲ.下降2.92元 Ⅳ.上升2.92元

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

单项选择题下列关于风险预算的说法中，正确的有（） Ⅰ.市场风险预算是指董事会或高级管理层所确定的对于收入和一个给定时期内（通常为一年）有市场风险所带来的资本损失承受程度 Ⅱ.影响风险预算分配的主要因素包括：资产组合中的最显著风险是什么、这些风险相关性如何、预计一年中如何利用这些风险 Ⅲ.业绩评估是对风险预算使用以及是否与止损约束一致进行监督的关键数据 Ⅳ.止损约束和头寸约束，对于把损失限制在确定水平上（风险预算）都很必要

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

单项选择题一般而言，对冲操作需要遵循的基本原则有（） Ⅰ.买卖方向相同的原则 Ⅱ.品种相同原则 Ⅲ.数量相等原则 Ⅳ.月份相同或相近原则

A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ