一个能源交易员在三月上旬，进入6月交割的天然气期货的多头头寸，通过七月份交割的期货来对冲。执行这些期货的目的是随着时间的推移，6月和7月合约的相对价格将靠拢，这两个合约的走势将在很大程度上互为镜像，其结果是，净风险最小化并预防了绝对价格的变动。但是，由于期货市场上的稀缺性导致两个相对价格不相互靠拢，交易员可能的风险暴露是（）

单项选择题最佳业务实践表明，当金融机构开发一个全面和成功的操作风险管理政策时，有一系列政策应解决的课题。以下四个治理和管理相关的课题之中哪一个通常不包括在一个全面的操作风险管理政策之中（）

A.公司关于操作风险和操作风险的子类别的定义
B.操作风险的治理结构，包括谁拥有它、它所拥有的资产、以及问题是如何升级管理的
C.操作风险功能所管理的主要活动和元素
D.操作风险管理功能的具体薪酬结构

单项选择题以下四个陈述哪一个正确定义了典型的套利交易（）

A.一家银行借入高息货币资金，将资金投在长期的低波动性的投资工具上
B.一家银行借入高息货币资金，将资金投在高收益新兴市场债券上
C.一家银行借入低息货币资金，将资金以高利率货币进行存款
D.一家银行借入低息货币资金，积揽保证金，然后将资金用另一个低利率货币借出

单项选择题以下哪一个是银行持有其投资组合中商业贷款至到期日的一个原因？（）I、商业贷款通常具有良好的风险回报比II、商业贷款由于其非标准化的特征，很难出售III、商业贷款可以用来与重要客户保持良好关系IV、商业贷款的信用风险低

A.I ，II ，III
B.III和IV
C.I，II和IV
D.I和II

单项选择题下列哪一个风险类型是市场风险的子集（）

A.资产负债管理风险
B.违约风险
C.集中度风险
D.合规风险

单项选择题关于基点价值以下四种说法中哪一个是正确的（）

A.是一种广泛使用的用于衡量市场风险的统计工具
B.指非常小的收益率变化导致固定收益头寸价值的变化
C.通过量化银行账户累计的基点利差风险，来估计头寸的风险敏感度
D.提供了银行账户对利率波动性提高的敏感度的快速估计

单项选择题下面的“希腊符号”中捕获波动率敏感度的是哪一个选项（）

A.Delta
B.Vega/Kappa
C.Gamma
D.Rho

单项选择题流动性偏好理论对向上倾斜的收益曲线形状的解释是什么（）

A.长期利率必须上升到足够高水平，以使一部分借款方更愿意借入短期债务，而一部分贷款方更愿意借出长期债务。
B.短期利率必须上升到足够高水平，以使一部分借款方更愿意借入长期债务，而一部分贷款方更愿意借出短期债务。
C.长期利率必须下降到足够低水平，以使一部分借款方更愿意借入短期债务，而一部分贷款方更愿意借出长期债务。
D.短期利率必须下降到足够低水平，以使一部分借款方更愿意借入长期债务，而一部分贷款方更愿意借出短期债务。

单项选择题银行间市场上大部分贷款和存款的到期日在（）

A.10年以上
B.5年或以上，但少于10年
C.3年以上，但不超过5年
D.不到一年

单项选择题下列哪一项是亚式商品期权的标的合约（）

A.整个月的平均每日价格
B.整个月的平均容积量
C.到期时处于价内状态的期权的标的商品价值
D.期权初始时价格与到期时价格的差值

单项选择题以下四个陈述哪一个描述了历史模拟法在计算风险价值（VaR）时的优点（）

A.解决了回报的正态分布假设问题
B.依靠目前的市场数据来描述回报的分布和决定波动率
C.被认为能更准确预测未来波动率的水平
D.只使用标准正态分布表包含的损失概率